公司治理对盈余稳健性的影响研究

发布时间：2020-08-01 21:18

【摘要】：会计信息质量问题一直是困扰各国政府的一个难题。自我国证券市场成立以来,上市公司的财务丑闻频频曝光,会计信息质量状况不容乐观。盈余稳健性作为衡量会计信息质量的一个重要方面,已成为当前会计领域的研究焦点之一。而盈余稳健性与公司治理结构有千丝万缕的联系：一方面,盈余稳健性产生的基础“委托代理理论”是公司治理结构的理论基础；另一方面,公司治理作为一种规范公司所有利益相关者之间权责关系的制度安排,其完善程度在很大程度上影响着公司的会计盈余质量。财务报告信息是反映企业财务状况和经营成果的重要文件,企业各方根据财务报告提供的信息完成缔约过程。稳健的会计信息对好消息的提前确认和对坏消息的延迟披露,可以减少信息不对称程度,减少代理成本,保护利益相关者的利益。良好的公司治理结构可以促进盈余稳健性的提高,进而提高财务信息质量,保护契约各方的利益,促进公司良性发展。本文抓住公司治理与盈余稳健性的密切关系,以盈余稳健性为视角研究公司治理,对公司治理各要素如何影响盈余稳健性展开深入研究。本文首先对公司治理对盈余稳健性影响的现有研究的国内外文献进行回顾,并阐述了现有实证研究的不足和发展趋势。其次,对公司治理和盈余稳健性的相关性的理论基础进行总结和归纳,重点从“委托代理理论”和“利益相关者理论”两方面进行剖析,明确了公司治理对盈余稳健性的影响机制。接着,本文对公司治理如何通过其要素影响盈余稳健性进行理论分析,提出本文的研究假设,将公司治理各要素与盈余稳健性联立构建回归模型,进行分年度和总体回归分析,明确每一个公司治理因素对盈余稳健性的影响方向和影响程度。最后,以本文理论分析结论和实证检验结果为依据,对如何改善公司治理结构,提高盈余稳健性提出政策建议。本文的主要贡献：第一、本文从“委托代理理论”和“利益相关者理论”入手,同盈余稳健性的影响因素结合起来深入剖析了公司治理对盈余稳健性的影响,拓展了公司治理对盈余稳健性影响的理论研究视角。第二、目前关于公司治理对盈余稳健性影响的实证研究较多,但是普遍基于董事会特征与股权结构特征进行讨论,在高管激励和监事会特征方面的研究不足。本文在克服了上述研究缺陷的基础上,在研究模型上进行了创新,运用Khan and Watts (2007)提出的盈余稳健性度量模型,以新会计准则实施后的数据为研究样本,通过分年度回归和总体回归,明确每个要素在提高盈余稳健性这一目标时所起的作用。
【学位授予单位】：东北财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F233;F276.6

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