新会计准则对IPO公司盈余管理的影响研究

发布时间：2020-08-11 10:30

【摘要】：由于我国特殊的制度背景，我国的证券市场相对于西方发达国家来说，在发展过程中出现了非常严重的市场扭曲。上市公司往往通过利用契约各方信息不对称的现象，在IPO过程中通过各种手段进行盈余管理，来实现上市圈钱的目的。作为所有会计行为依据和准绳的会计准则，是各利益相关方不断沟通和博弈的成果。从理论上来讲，高质量的会计准则能够有效的约束企业的过度的盈余管理行为，从而促使上市公司披露高质量的会计信息，以帮助企业外部的会计信息使用者做出正确的经济决策。为了适应经济发展的宏观环境和趋势，我国财政部于2006年颁布了新的企业会计准则，包括1项基本准则和38项具体准则。新准则于2007年实施后，企业盈余管理行为发生了一系列改变。本次会计准则的改革也基本上实现了与国际会计准则的全面趋同。 本文通过对经典模型进行检验，在此基础之上得出拟合优度更佳的扩展新模型。选取在2004年、2009年进行IPO的沪深A股企业作为两个对比样本，分别获取IPO前两年、前一年、当年、后一年、后两年的相关财务数据，来进行新旧准则下IPO盈余管理的研究。验证了上市公司在IPO前后会通过总体应计利润项目来进行盈余管理；同时，也得出了新旧准则下IPO企业盈余管理程度显著低于旧准则下IPO企业盈余管理程度，也就是说新准则相对于旧准则明显抑制了公司IPO过程中的盈余管理。 本文综合运用规范和实证的研究方法，首先归纳盈余管理相关的理论基础，总结国内外IPO盈余管理的实证研究，提出了本文的研究假设，并运用EXCEL、SPSS软件对所搜集的数据进行处理，最后分析结果得出结论。本文一共划分为六个部分。 第一部分，引言。首先简单陈述本文的选题背景和研究动机，提出了具体的研究问题；再通过分析国内外相关研究现状，提出本文的特点以及可能的创新点；最后以图示的方法给出了本文的研究框架，陈述了本研究的逻辑脉络。 第二部分，理论基础与文献综述。首先简单介绍盈余管理的几个理论基础；然后在文献综述总结了盈余管理的动机、手段，IPO过程中的盈余管理；最后列举了盈余管理的计量方法和国内外常用的计量模型。 第三部分，研究假设。通过梳理研究的逻辑脉络，确定了本文需要研究的内容和关键问题，并提出研究假设。。 第四部分，计量模型和实证分析。首先进行样本选取，然后主要检验了三个经典模型，修正的Jones模型，Jones-CFO模型，陆建桥提出的修正模型（陆建桥，1999）。在得出的检验结果基础之上，综合以上经典模型所考虑的影响因素提出扩展的新模型，并通过检验发现新模型较之以上模型能够较好的解释样本数据。运用扩展的新模型分别考察新旧准则下上市公司IPO过程下盈余管理水平，证实了上市公司在IPO过程中盈余管理行为的存在，其次对比新旧准则下样本，验证新准则的实施是否抑制了上市公司IPO过程中盈余管理的行为。 第五部分是研究结论及政策建议，并提出了本文研究的不足之处。
【学位授予单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F233;F275

【参考文献】

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本文编号：2788955