工业企业IPO过程中盈余管理的存在性研究
发布时间：2021-04-28 10:37
由于IP0过程的特殊性,它不但为发行人提供了强烈的盈余管理动机,也为他们提供了大量的机会,因此,IP0企业在发行前后的几个年度特别容易产生盈余管理行为。而我国的证券市场不是商品经济自然演进的产物,有其特殊的制度背景,带着改革开放经济转型的烙印,而且我国证券市场的发展历史比较短,股票发行过程曾一度存在制度设计的缺陷。很多公司把证券市场当作“提款机”,为了获得上市融资的资格、提高股票发行的价格,想尽一切办法对企业的财务进行过度包装,导致了我国上市公司的经营业绩在IP0前后反差巨大,甚至有些公司在首次公开招股之后业绩下降极为严重,以至于有些投资者用“一年红火、两年平淡、三年亏损、四年重组”来形容公司在首次公开招股后经营业绩的变化。这种过度包装上市的行为严重损害了投资者的利益,不利于资源的优化配置,更不利于我国证券市场的健康有序发展。2006年我国重启IP0以来,企业上市的步伐在不断加快,上市融资规模越来越大,使得人们对企业IP0的关注度越来越高。本文写作的目的,就是希望能够对我国A股市场首次公开招股过程中的盈余管理现象进行一些初步的探讨,为政府部门制定法律法规以加强对证券市场的监督管理、为投...
【文章来源】：太原理工大学山西省 211工程院校
【文章页数】：72 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
1.1 选题背景
1.2 研究的意义
1.3 本文研究思路
1.4 本文的研究特色
2 国内外研究现状综述
2.1 关于IPO企业盈余管理的文献综述
2.1.1 国外研究现状综述
2.1.2 国内研究现状综述
3 相关理论与政策
3.1 盈余管理的定义
3.2 有关IPO的定义
3.3 我国上市公司盈余管理的原因
3.3.1 政府监管因素
3.3.2 法律环境因素
3.3.3 公司内部治理结构因素
3.4 IPO市场的演进历程与现状
3.4.1 IPO发行监管制度演进
3.4.2 IPO市场与股票发售机制的演进历程
3.4.3 IPO定价机制的演进
4 上市公司主要的盈余管理方法
4.1 会计估计与会计政策的变更
4.1.1 通过固定资产折旧管理盈余
4.1.2 通过计提或冲回资产减值准备管理盈余
4.1.3 变更长期股权投资的核算方法
4.1.4 存货计价方法的选择及其变更
4.2 关联交易法
4.2.1 关联方之间的采购与销售
4.2.2 关联方之间转让其他资产
5 A股IPO企业盈余管理存在性的实证检验
5.1 样本选择
5.1.1 样本行业选择
5.1.2 样本期间选择
5.2 收益评价指标的选择
5.3 研究步骤
5.4 研究模型
5.4.1 希利模型
5.4.2 迪安戈模型
5.4.3 琼斯模型
5.4.4 修正的模型
5.5 研究方法
5.6 研究样本描述性统计
5.7 操纵性应计利润实证分析
5.8 分组实证分析
5.8.1 样本分组分析
5.8.2 显著性检验
6 政策建议
6.1 完善上市模式
6.2 健全保荐人制度
6.3 不断完善相关法律法规及政策
6.4 加强对盈余管理行为的监督
6.5 完善上市公司内部治理结构
6.6 加强社会诚信建设
7 研究结论及展望
7.1 研究结论
7.2 研究的不足之处
参考文献
致谢
攻读学位期间的主要成果
【参考文献】：
期刊论文
[1]我国上市公司IPO后的经营业绩变化——一种新的审计质量衡量方法[J]. 朱小平,郭志英. 山西财经大学学报. 2007(07)
[2]制度适应、公司治理与IPO募集资金使用研究[J]. 元建兴,王琼,黎翠梅. 财政研究. 2007(04)
[3]我国上市公司IPO中审计质量与盈余管理实证研究[J]. 李仙,聂丽洁. 审计研究. 2006(06)
[4]会计盈余的规模、账面/市值因素实证研究——来自中国上市公司的经验数据[J]. 蔡春,谭洪涛,唐国琼. 中国会计评论. 2006(01)
[5]中国亏损上市公司资产减值准备计提行为研究[J]. 戴德明,毛新述,邓璠. 财经研究. 2005(07)
[6]H股公司上市前后绩效变化的实证研究[J]. 黄贵海,宋敏. 管理世界. 2005(05)
[7]可操纵应计的市场反应——来自中国证券市场的实证证据[J]. 陈汉文,郑鑫成. 财会通讯. 2004(04)
[8]会计盈余管理与独立审计质量[J]. 徐浩萍. 会计研究. 2004(01)
[9]后安然时代的会计与审计——评美国《2002年萨班斯—奥克斯利法案》及其对会计、审计发展的影响[J]. 陆建桥. 会计研究. 2002(10)
[10]安然事件的反思——对安然公司会计审计问题的剖析[J]. 葛家澍,黄世忠. 会计研究. 2002(02)
博士论文
[1]中国民营企业IPO前后经营绩效变化问题研究[D]. 赵国儒.辽宁大学 2009
[2]我国上市公司盈余管理的理论与实证研究[D]. 李清.武汉理工大学 2008
[3]总应计项目与营业活动现金流量信息内涵之研究[D]. 谢美缎.厦门大学 2005
硕士论文
[1]基于会计估计变更的盈余管理研究[D]. 杨丽丽.天津财经大学 2009
[2]中国企业IPO后经营业绩恶化问题研究[D]. 吴麒麟.湖南大学 2009
本文编号：3165330
【文章来源】：太原理工大学山西省 211工程院校
【文章页数】：72 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
1.1 选题背景
1.2 研究的意义
1.3 本文研究思路
1.4 本文的研究特色
2 国内外研究现状综述
2.1 关于IPO企业盈余管理的文献综述
2.1.1 国外研究现状综述
2.1.2 国内研究现状综述
3 相关理论与政策
3.1 盈余管理的定义
3.2 有关IPO的定义
3.3 我国上市公司盈余管理的原因
3.3.1 政府监管因素
3.3.2 法律环境因素
3.3.3 公司内部治理结构因素
3.4 IPO市场的演进历程与现状
3.4.1 IPO发行监管制度演进
3.4.2 IPO市场与股票发售机制的演进历程
3.4.3 IPO定价机制的演进
4 上市公司主要的盈余管理方法
4.1 会计估计与会计政策的变更
4.1.1 通过固定资产折旧管理盈余
4.1.2 通过计提或冲回资产减值准备管理盈余
4.1.3 变更长期股权投资的核算方法
4.1.4 存货计价方法的选择及其变更
4.2 关联交易法
4.2.1 关联方之间的采购与销售
4.2.2 关联方之间转让其他资产
5 A股IPO企业盈余管理存在性的实证检验
5.1 样本选择
5.1.1 样本行业选择
5.1.2 样本期间选择
5.2 收益评价指标的选择
5.3 研究步骤
5.4 研究模型
5.4.1 希利模型
5.4.2 迪安戈模型
5.4.3 琼斯模型
5.4.4 修正的模型
5.5 研究方法
5.6 研究样本描述性统计
5.7 操纵性应计利润实证分析
5.8 分组实证分析
5.8.1 样本分组分析
5.8.2 显著性检验
6 政策建议
6.1 完善上市模式
6.2 健全保荐人制度
6.3 不断完善相关法律法规及政策
6.4 加强对盈余管理行为的监督
6.5 完善上市公司内部治理结构
6.6 加强社会诚信建设
7 研究结论及展望
7.1 研究结论
7.2 研究的不足之处
参考文献
致谢
攻读学位期间的主要成果
【参考文献】：
期刊论文
[1]我国上市公司IPO后的经营业绩变化——一种新的审计质量衡量方法[J]. 朱小平,郭志英. 山西财经大学学报. 2007(07)
[2]制度适应、公司治理与IPO募集资金使用研究[J]. 元建兴,王琼,黎翠梅. 财政研究. 2007(04)
[3]我国上市公司IPO中审计质量与盈余管理实证研究[J]. 李仙,聂丽洁. 审计研究. 2006(06)
[4]会计盈余的规模、账面/市值因素实证研究——来自中国上市公司的经验数据[J]. 蔡春,谭洪涛,唐国琼. 中国会计评论. 2006(01)
[5]中国亏损上市公司资产减值准备计提行为研究[J]. 戴德明,毛新述,邓璠. 财经研究. 2005(07)
[6]H股公司上市前后绩效变化的实证研究[J]. 黄贵海,宋敏. 管理世界. 2005(05)
[7]可操纵应计的市场反应——来自中国证券市场的实证证据[J]. 陈汉文,郑鑫成. 财会通讯. 2004(04)
[8]会计盈余管理与独立审计质量[J]. 徐浩萍. 会计研究. 2004(01)
[9]后安然时代的会计与审计——评美国《2002年萨班斯—奥克斯利法案》及其对会计、审计发展的影响[J]. 陆建桥. 会计研究. 2002(10)
[10]安然事件的反思——对安然公司会计审计问题的剖析[J]. 葛家澍,黄世忠. 会计研究. 2002(02)
博士论文
[1]中国民营企业IPO前后经营绩效变化问题研究[D]. 赵国儒.辽宁大学 2009
[2]我国上市公司盈余管理的理论与实证研究[D]. 李清.武汉理工大学 2008
[3]总应计项目与营业活动现金流量信息内涵之研究[D]. 谢美缎.厦门大学 2005
硕士论文
[1]基于会计估计变更的盈余管理研究[D]. 杨丽丽.天津财经大学 2009
[2]中国企业IPO后经营业绩恶化问题研究[D]. 吴麒麟.湖南大学 2009
本文编号：3165330
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