我国上市银行违约风险测度 ——基于SCCA方法
发布时间：2021-12-17 18:00
随着我国经济发展进入“新常态”,驱动经济发展的动力正在逐渐改变,宏观经济结构面临深度调整。在注重经济发展质量和经济发展可持续性的新环境下,传统金融行业的业务运作和监管模式正在不断变化以适应新的金融生态环境。以银行业为例,在利率市场化的背景下,存贷业务等传统主营业务的利润空间不断被压缩,银行个体的发展模式需要进一步演变进化来维持自身的核心竞争力。各家银行纷纷调整原有的业务结构,在金融科技的推动下不断地探索新的盈利发展模式。业务结构的改变不可避免地也会带来风险结构的变化。为了保证整个银行体系继续稳健运行,科学、及时地度量监控新的经济环境下银行行业整体的系统性风险显得尤为重要。本文基于上市银行的资产负债表数据以及股票市场信息,利用系统性或有权益分析（SCCA）方法对于上市银行的整体风险状况进行分析。系统性或有权益分析方法是或有权益分析方法（CCA）在多家机构上的拓展运用,将单个机构的风险指标通过极值分布理论和Copula函数结合起来,测量整体的联合风险状况,进而度量机构之间的风险相依结构和行业整体的风险状况。不同于COVAR和SRISK等系统性风险测度方法仅仅关注尾部损失的相关性,用于寻找系...
【文章来源】：南京大学江苏省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：59 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图３－１：?ＣＣＡ模型基本原理??
南京大学硕士论文?第四章基于ＳＣＣＡ模型的实证研究??４．２．２计算结果??我们按照或有权益分析方法分别计算每一家银行的隐含资产价值如图４－２－１所示，从图??中我们可以看出，自２００８年初至２０１７年底，我国银行业的总资产体量呈现稳步增长的态??势，这和这些年来银行负债端账面价值的稳步增长是密切相关的。其中工商银行、建设银行、??中国银行的资产总量均己到达十万亿级别以上，而其余标的银行也均达到万亿级别。??
５．１．１国有行违约风险指标描述??５．１．１．１违约概率及潜在损失??图５－〗－１展示了我国的国有银行每家违约的可能性和潜在损失，整体上来看，在政府隐??性担保的情况下，国有大行在十年的时间跨度内，大部分时间的违约概率保持着极低的水平。??从时间的角度来分析，２００８年底至２００９年初以及２０１４年中下旬这几家银行的违约概率均??达到相对峰值，峰值均值分别为４％和１２％左右。２０１４年底的违约风险整体比金融危机后期??的违约概率还要高近一倍。从横向来比较，４家标的银行的违约概率和银行的隐含资产价值??之间没有明确的相关关系，标的银行的潜在损失也没有体现出基于资产价值的协同性，中国??银行和交通银行的违约概率和潜在损失均显著高于建设银行和工商银行，潜在损失在２０１４??年底达到了?３００亿的水平。２０１６年以后违约概率基本无起伏，维持在较低水平。相对来讲??工商银行的资产质量最好
【参考文献】：
期刊论文
[1]全球银行业系统性风险的成因:内忧还是外患?——基于74个国家的比较分析[J]. 方蕾,粟芳. 国际金融研究. 2017(08)
[2]我国银行业系统性违约风险测度——基于系统性或有权益分析模型[J]. 王征洋. 经济问题. 2017(04)
[3]中国上市商业银行系统性风险测度——基于SCCA方法的分析[J]. 张炜,童中文. 金融与经济. 2017(02)
[4]系统性风险的传染渠道与度量研究——兼论宏观审慎政策实施[J]. 方意. 管理世界. 2016(08)
[5]系统性金融风险的监测和度量——基于中国金融体系的研究[J]. 陶玲,朱迎. 金融研究. 2016(06)
[6]债务杠杆与系统性风险传染机制——基于CCA模型的分析[J]. 苟文均,袁鹰,漆鑫. 金融研究. 2016(03)
[7]中国银行业系统性风险监测研究——基于SCCA技术的实现与优化[J]. 李志辉,李源,李政. 金融研究. 2016(03)
[8]我国商业银行的系统性风险测度及影响因素研究——基于CCA-POT-Copula方法的分析[J]. 王擎,白雪,牛锋. 当代经济科学. 2016(02)
[9]系统性金融风险的测度及影响因素研究[J]. 魏金明. 商业研究. 2016(02)
[10]银行系统性风险成因分析及评价模型的建立[J]. 赵奇. 金融经济. 2015(08)
博士论文
[1]引入高阶矩的银行系统风险动态测度研究[D]. 张立华.对外经济贸易大学 2015
本文编号：3540645
【文章来源】：南京大学江苏省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：59 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
图３－１：?ＣＣＡ模型基本原理??
南京大学硕士论文?第四章基于ＳＣＣＡ模型的实证研究??４．２．２计算结果??我们按照或有权益分析方法分别计算每一家银行的隐含资产价值如图４－２－１所示，从图??中我们可以看出，自２００８年初至２０１７年底，我国银行业的总资产体量呈现稳步增长的态??势，这和这些年来银行负债端账面价值的稳步增长是密切相关的。其中工商银行、建设银行、??中国银行的资产总量均己到达十万亿级别以上，而其余标的银行也均达到万亿级别。??
５．１．１国有行违约风险指标描述??５．１．１．１违约概率及潜在损失??图５－〗－１展示了我国的国有银行每家违约的可能性和潜在损失，整体上来看，在政府隐??性担保的情况下，国有大行在十年的时间跨度内，大部分时间的违约概率保持着极低的水平。??从时间的角度来分析，２００８年底至２００９年初以及２０１４年中下旬这几家银行的违约概率均??达到相对峰值，峰值均值分别为４％和１２％左右。２０１４年底的违约风险整体比金融危机后期??的违约概率还要高近一倍。从横向来比较，４家标的银行的违约概率和银行的隐含资产价值??之间没有明确的相关关系，标的银行的潜在损失也没有体现出基于资产价值的协同性，中国??银行和交通银行的违约概率和潜在损失均显著高于建设银行和工商银行，潜在损失在２０１４??年底达到了?３００亿的水平。２０１６年以后违约概率基本无起伏，维持在较低水平。相对来讲??工商银行的资产质量最好
【参考文献】：
期刊论文
[1]全球银行业系统性风险的成因:内忧还是外患?——基于74个国家的比较分析[J]. 方蕾,粟芳. 国际金融研究. 2017(08)
[2]我国银行业系统性违约风险测度——基于系统性或有权益分析模型[J]. 王征洋. 经济问题. 2017(04)
[3]中国上市商业银行系统性风险测度——基于SCCA方法的分析[J]. 张炜,童中文. 金融与经济. 2017(02)
[4]系统性风险的传染渠道与度量研究——兼论宏观审慎政策实施[J]. 方意. 管理世界. 2016(08)
[5]系统性金融风险的监测和度量——基于中国金融体系的研究[J]. 陶玲,朱迎. 金融研究. 2016(06)
[6]债务杠杆与系统性风险传染机制——基于CCA模型的分析[J]. 苟文均,袁鹰,漆鑫. 金融研究. 2016(03)
[7]中国银行业系统性风险监测研究——基于SCCA技术的实现与优化[J]. 李志辉,李源,李政. 金融研究. 2016(03)
[8]我国商业银行的系统性风险测度及影响因素研究——基于CCA-POT-Copula方法的分析[J]. 王擎,白雪,牛锋. 当代经济科学. 2016(02)
[9]系统性金融风险的测度及影响因素研究[J]. 魏金明. 商业研究. 2016(02)
[10]银行系统性风险成因分析及评价模型的建立[J]. 赵奇. 金融经济. 2015(08)
博士论文
[1]引入高阶矩的银行系统风险动态测度研究[D]. 张立华.对外经济贸易大学 2015
本文编号：3540645
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/kuaiji/3540645.html
