我国证券公司业务多元化对经营绩效与风险影响的研究

发布时间：2021-12-18 11:31

　　证券公司作为金融中介机构在我国金融业发展中扮演着重要的角色。随着我国资本市场进程的加快,浮动佣金制和互联网金融的冲击使证券公司经纪业务的利润空间越发狭小,加之混业经营的逐步放松,银行,保险公司等金融机构业务也逐渐向证券业渗透,国外有实力的投资银行开始进军国内市场,我国证券公司面临内忧外患。业务结构不合理,外部环境的激烈竞争倒逼我国证券公司寻找新的突破点,业务创新多元化转型势在必行。2012年券商创新大会召开,我国证券公司创新发展进入加速的轨道,迎来了机遇与挑战并存的新局面。在金融创新的大背景下,资管业务、融资融券业务、约定回购式交易业务、股权质押回购业务、期货经纪业务、新三板业务等创新业务发展势如破竹。我国证券公司业务结构朝着均衡化多元化的方向发展。基于近年来金融创新的背景,本文以我国上市证券公司为研究对象,以业务结构为切入点,通过对我国证券公司近年来业务多元化发展的深入研究和理论分析,创新地提出业务多元化与经营绩效和风险之间非线性关系的猜想,并实证加以验证,以期对我国证券公司近年来创新多元化转型发展的效果进行总结,并结合我国特有的经济环境,从监管,行业以及我国证券公司自身角度提出合理... 

【文章来源】：安徽大学安徽省 211工程院校

【文章页数】：68 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    一、研究背景与意义
        (一) 研究背景
        (二) 研究意义
    二、文献综述
        (一) 业务多元化与经营绩效
        (二) 业务多元化与风险
        (三) 文献评述
    三、研究方法和内容
        (一) 研究方法
        (二) 研究内容
    四、创新点和不足之处
        (一) 本文创新点
        (二) 本文不足之处
第二章 业务多元化对我国证券公司经营绩效与风险影响的理论基础
    一、业务多元化与经营绩效的相关理论
        (一) 范围经济理论
        (二) 协同效应理论
        (三) 金融创新理论
        (四) 其他相关理论
    二、业务多元化与风险的相关理论
        (一) 分散风险理论
        (二) 进入壁垒理论
        (三) 风险交叉效应
    三、业务多元化对我国证券公司经营绩效与风险影响的机理分析
        (一) 业务多元化的经济效应
        (二) 业务多元化的成本效应
        (三) 业务多元化的风险效应
第三章 我国证券公司业务多元化分析及经营绩效与风险分析
    一、我国证券公司业务多元化发展历程
    二、我国证券公司业务多元化分析
        (一) 我国证券公司业务概述
        (二) 我国证券公司业务多元化现状
        (三) 我国证券公司业务多元化发展特点
    三、我国证券公司规模现状及经营绩效与风险分析
        (一) 我国证券公司规模现状
        (二) 我国证券公司经营绩效与风险分析
第四章 业务多元化对我国证券公司经营绩效与风险影响的实证研究
    一、业务多元化程度的衡量及变量设定
        (一) 业务多元化程度的衡量
        (二) 变量设定
    二、数据来源与描述性统计分析
        (一) 数据来源
        (二) 描述性统计分析
    三、实证检验及模型设定
        (一) 研究假设
        (二) 实证检验
        (三) 模型设定
    四、实证结果与分析
        (一) 业务多元化与经营绩效的实证结果与分析
        (二) 业务多元化与风险的实证结果与分析
第五章 结论与政策建议
    一、结论
    二、政策建议
        (一) 公司层面
        (二) 宏观层面
参考文献
附表A
致谢
攻读学位期间发表的学术论文目录


【参考文献】：
期刊论文
[1]证券公司股票质押式回购交易业务风险管理研究[J]. 孙金帅.  经贸实践. 2017(08)
[2]我国上市证券公司收入结构、市场集中度对其经营绩效的影响分析[J]. 郝杰.  西部金融. 2017(01)
[3]多元化战略对商业银行盈利和风险水平的影响[J]. 曾智,姚舜达,何雅婷.  商业研究. 2016(09)
[4]非利息收入降低了银行的系统性风险吗?——基于规模异质的视角[J]. 朱波,杨文华,邓叶峰.  国际金融研究. 2016(04)
[5]手续费及佣金收入与中小银行绩效[J]. 邰越越,王相宁.  金融论坛. 2016(04)
[6]收入多元化、金融自由化对商业银行绩效和风险的影响[J]. 满媛媛.  宏观经济研究. 2016(01)
[7]公司治理结构、多元化经营与绩效——基于我国上市商业银行2004—2013年面板数据的实证研究[J]. 阮珂,何永芳,刘丹萍.  宏观经济研究. 2015(11)
[8]券商收入结构与盈利能力关系实证检验[J]. 夏仕亮.  财会月刊. 2015(32)
[9]基于稳定性视角的商业银行最优非利息收入占比研究[J]. 王鹏程,顾晓安,张涛.  上海金融. 2015(01)
[10]中国寿险公司多元化经营的风险分析[J]. 刘娜,易佳,杨昊维.  财经理论与实践. 2014(03)

博士论文
[1]中国综合类证券公司业务结构动态形成研究[D]. 祝玉斌.同济大学 2007

硕士论文
[1]银行收入结构与其收益—风险关系[D]. 谭弦.华中科技大学 2010
[2]多元化经营能降低银行风险吗？[D]. 鲁丹.复旦大学 2008
[3]中外投资银行业务发展模式比较[D]. 郑伟华.厦门大学 2002



本文编号：3542303