银行业公允价值计量模式下顺周期效应的实证研究

发布时间：2017-09-27 04:31

  本文关键词：银行业公允价值计量模式下顺周期效应的实证研究

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【摘要】：我国的会计准则与国际会计准则处于趋同的形势。近年来,顺周期效应这一概念逐渐走入公众视野,由公允价值计量而间接传导出的顺周期现象激发了学者们的研究兴趣,理清其产生原因、传播机理、作用面范围、在银行系统内部的传导机制,与为迎合行业监管而调整经营行为这一系列效应,有一定积极的现实意义。本文首先对公允价值计量模式下的公允价值会计定义、顺周期效应的传播机理进行阐述,在立足理论研究的基础之上,通过对我国目前已经上市的16家商业银行的季度数据进行分析、回归检验,考察上市银行在公允价值计量模式之下,顺周期效应的作用之下,银行业的资产水平、收益水平、成长能力及股价的变化情况。本文以信息传递为视角,梳理了以公允价值计量自身的信息披露为起点到引起银行系统整体顺周期效应的整个流程。公允价值计量模式之下所产生的顺周期效应是一个广义的多元概念,出发点是由于价值主观评估,导致了对资产和负债真实价值的偏离。银行系统本身在资产水平、收益水平、成长能力及股价方面产生波动与震荡,继而体现在行业监管、风险防控、贷款规模等方面存在顺周期效应。公允价值计量模式下的顺周期效应是与银行系统自身的顺周期效应交互作用的结果。通过对总体样本进行实证检验,研究发现:上市银行采用公允价值计量模式后,价值相关性得到极大提高;银行业的营业利润会伴随公允价值计量产生的变动而变动;公允价值计量模式会加剧银行业的收益变动,体现在净资产收益率与公允价值变动损益同方向变动;以及由于公允价值计量模式的引入,股价也会发生相应波动。真实、公允的会计信息能够解决资本市场下信息不对称的问题。银行业审慎监管也是建立在透明、相关性更高的信息披露基础之上,所以为了有效减缓由于顺周期效应伴生的不良影响,就势必要求市场主体提供更加完善、高质量的财务信息来提高行业的透明度,进而有助于导出对抗经济周期波动的宏观政策。
【关键词】：上市银行 金融资产 顺周期效应 公允价值计量 价值相关性
【学位授予单位】：哈尔滨工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F830.42
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第1章 绪论8-18
• 1.1 研究背景8-9
• 1.2 研究目的和意义9-10
• 1.2.1 研究目的9
• 1.2.2 研究意义9-10
• 1.3 国内外研究现状及评述10-15
• 1.3.1 国内研究现状10-12
• 1.3.2 国外研究现状12-15
• 1.3.3 研究现状评述15
• 1.4 研究内容和方法15-18
• 1.4.1 研究内容15
• 1.4.2 研究方法15-16
• 1.4.3 研究框架16-18
• 第2章 公允价值计量顺周期效应理论分析18-28
• 2.1 公允价值与顺周期效应18-19
• 2.1.1 公允价值及其计量18-19
• 2.1.2 顺周期效应19
• 2.2 相关理论基础19-22
• 2.2.1 产权理论19-20
• 2.2.2 契约理论20-21
• 2.2.3 委托代理理论21-22
• 2.3 公允价值会计顺周期效应产生原因分析22-23
• 2.3.1 资本监管角度22
• 2.3.2 公允价值计量角度22-23
• 2.4 公允价值会计顺周期性传导机制23-27
• 2.4.1 信贷风险传导机制23-24
• 2.4.2 资本监管传导机制24-25
• 2.4.3 财务信息传导机制25-26
• 2.4.4 心理反应传导机制26-27
• 2.5 本章小结27-28
• 第3章 公允价值计量顺周期效应的实证过程28-43
• 3.1 研究假设28-29
• 3.1.1 公允价值计量的价值相关性28
• 3.1.2 公允价值变动与收益关系28-29
• 3.1.3 公允价值变动与净资产收益率关系29
• 3.1.4 公允价值变动与股价关系29
• 3.2 样本选取及数据来源29-30
• 3.2.1 样本选取29-30
• 3.2.2 数据来源与工具30
• 3.3 变量选择及模型构建30-34
• 3.3.1 变量选择30-32
• 3.3.2 模型构建32-34
• 3.4 实证结果检验34-42
• 3.4.1 描述性统计分析34-37
• 3.4.2 相关性分析37-39
• 3.4.3 多元回归分析39-42
• 3.5 本章小结42-43
• 第4章 实证结果与政策建议43-47
• 4.1 实证结果描述43
• 4.2 实证结果分析43-44
• 4.3 相关政策建议44-46
• 4.3.1 进一步拓宽运用公允价值计量的广度和深度44-45
• 4.3.2 进一步加强公允价值计量信息的披露45
• 4.3.3 提高资产评估能力45-46
• 4.3.4 提高资本市场效率46
• 4.4 本章小结46-47
• 结论47-48
• 参考文献48-51
• 攻读硕士学位期间发表的学术论文51-53
• 致谢53

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 沈城;;论公允价值会计对经济周期的顺应机理及传导机制[J];财经界(学术版);2014年20期

2 张红军;彭俊伟;;公允价值会计与银行稳定性分析框架[J];金融论坛;2015年01期

3 刘建中;丁乾桀;;公允价值计量属性与顺周期效应的思考[J];会计之友(下旬刊);2010年11期

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本文编号：927649