双分数布朗运动环境下的美式期权定价

发布时间：2022-02-16 14:52

　　为使期权定价模型更符合实际金融市场,考虑实际金融资产收益率序列不具有独立增量性和平稳增量性,建立双分数布朗运动环境下金融市场模型。基于双分数布朗运动随机分析理论,采用有限差分法和最小二乘蒙特卡洛法对美式期权价格进行理论计算,并对豆粕期权进行实证分析,再与几何布朗运动环境下和分数布朗运动环境下的美式期权价格进行对比。结果表明,此模型更加符合复杂多变的实际金融市场环境。 

【文章来源】：纺织高校基础科学学报. 2020,33(04)

【文章页数】：10 页

【文章目录】：
0引言
1 双分数布朗运动
2 金融市场模型
    2.1 标的资产价格模型
    2.2 模型参数估计
3 美式期权定价
    3.1 美式期权定价模型
    3.2 有限差分法
    3.3 最小二乘蒙特卡洛法
4 实证分析
    4.1 数据检验分析
    4.2 期权价格数值计算
5 结 语


【参考文献】：
期刊论文
[1]分数布朗运动环境下上证50ETF期权定价的实证研究[J]. 程潘红.  经济数学. 2019(03)
[2]分数布朗运动下可分离交易可转债的定价[J]. 陈飞跃.  数学的实践与认识. 2018(20)
[3]分数布朗运动模型下美式两值期权的定价[J]. 林汉燕.  数学的实践与认识. 2018(16)
[4]双分数Ornstein-Uhlenbeck过程下欧式幂型期权定价模型[J]. 武涛,薛红.  西安工程大学学报. 2018(03)
[5]基于有限差分离散的模方法定价美式债券期权[J]. 甘小艇,徐登国,豆铨煜.  吉林大学学报(理学版). 2018(04)
[6]混合高斯模型下带红利的永久美式期权定价[J]. 郭精军,程志勇.  应用数学. 2018(02)
[7]几何双分式布朗运动下欧式期权的定价[J]. 徐峰.  价值工程. 2018(07)
[8]基于离散观测混合次分数Brown运动的极大似然估计（英文）[J]. 匡能晖.  数学进展. 2016(03)
[9]美式看跌期权定价问题的有限差分直接法[J]. 钟坚敏,柴昱洲,孔繁博,汤国斌,秦僖.  重庆理工大学学报(自然科学). 2011(11)

博士论文
[1]分数布朗运动的局部时及相关过程的随机分析[D]. 陈超.华东理工大学 2012

硕士论文
[1]基于最小二乘蒙特卡洛法的美式巴黎期权定价[D]. 庄洋洋.东南大学 2019
[2]基于最小二乘蒙特卡罗模拟方法的豆粕期货期权定价实证研究[D]. 朱江良.苏州大学 2017
[3]基于树图法和有限差分法的多叉树美式期权定价模型研究[D]. 刘埕伊.哈尔滨工业大学 2016
[4]广义混合分数布朗运动的性质及极大似然估计[D]. 夏雨荷.湖北师范学院 2015
[5]美式期权定价的数值方法比较[D]. 李文佳.清华大学 2014
[6]双分数布朗运动广义二次协变差及其相关问题[D]. 向京.东华大学 2012



本文编号：3628164