基于协整的商品期货配对交易策略研究

发布时间：2022-07-08 15:13

　　配对交易是一种市场中性套利策略,对商品期货的价格发现起着重要作用。本文通过对上海期货交易所的热轧卷板和螺纹钢期货（2014年3月21日至2018年7月31日）的数据进行分析,利用协整理论得出两者具有长期稳定均衡的关系。在此基础上,通过设置动态阈值,且考虑了主力合约移仓换月等情况后,制定了可以运用于实际交易的量化交易策略。用Python写出量化交易策略,在优矿平台上进行样本内和样本外数据回测,分别获得了17.5%和24.5%的年化收益率。回测结果说明了策略的有效性以及研究方法的可行性,同时也证明了本文对传统配对交易策略某些方面的改进与创新,有助于进一步研究商品期货的配对交易策略。 

【文章页数】：4 页

【文章目录】：
一、引言
二、基于协整的配对交易策略实证分析
    (一) 研究标的及数据
    (二) 协整关系分析
    (三) 交易策略
    (四) 样本内回测结果分析
    (五) 样本外回测结果分析
三、总结与展望


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于OU过程的商品期货市场配对交易策略[J]. 于孝建,邹倩倩.  南方金融. 2018(03)
[2]基于配对策略的基金动态资产配置[J]. 傅毅,张寄洲,郭润楠.  系统管理学报. 2017(05)
[3]基于强化学习算法的自适应配对交易模型[J]. 胡文伟,胡建强,李湛,周剑峰.  管理科学. 2017(02)
[4]WM-FTBD配对交易建仓改进策略及沪深港实证检验[J]. 麦永冠,王苏生.  管理评论. 2014(01)
[5]基于GARCH模型的股指期货协整跨期套利实证研究[J]. 何树红,张月秋,张文.  数学的实践与认识. 2013(20)
[6]基于统计套利模型的商品指数期货双跨套利方案研究[J]. 扈文秀,牛静,李芳,牛洁.  管理评论. 2013(09)
[7]基于协整的股指期货跨期套利策略模型[J]. 仇中群,程希骏.  系统工程. 2008(12)
[8]大连商品交易所大豆与豆粕期货价格之间的套利研究[J]. 丁秀玲,华仁海.  统计研究. 2007(02)



本文编号：3657257