中国铝期货市场的价格发现功能研究

发布时间：2022-10-29 19:09

　　期货市场的价格发现功能是实现现货生产商套期保值的基础,也是拓展国际定价话语权的关键。本文运用相关性分析、平稳性检验、VAR模型建立、Johansen协整检验、Granger因果检验、方差分解的方式,对铝期货2013年至2018年和2014年至2019年两个时段的期货价格发现功能作对比分析。铝期货在两个时段中均存在期货价格到现货价格的引导关系,期货价格发现功能显著,且在2014年至2019年的时段中期货市场价格对现货市场价格影响上升成为主导。基于此结果提出一系列针对中国铝期货市场的展望。 

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献综述
三、研究思路与模型运用
    (一)研究思路
    (二)模型运用
四、实证分析
    (一)数据说明
    (二)描述性统计分析
    (三)平稳性检验
    (四)VAR最优滞后阶数的选取
    (五)Johansen协整检验
    (六)Granger因果检验
    (七)方差分解
五、结论与预期展望
    (一)结论
    (二)预期展望


【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3698257