商品期货跨品种套利策略的实证研究——以铁矿石、焦炭为例

发布时间：2023-03-09 07:24

　　本文运用基于协整关系的统计套利理论,通过铁矿石和焦炭价差的关系,对我国期货市场铁矿石和焦炭期货进行跨品种套利的研究。首先,对跨品种套利理论的概念、特征以及绩效评估进行简单的探究;其次通过分析铁矿石和焦炭的用途以及套利的机理进行分析和研究;再根据铁矿石和焦炭在2020年3月2日到2020年5月29日的期货价格走势进行观测与分析;并使用Eviews10软件对铁矿石和焦炭期货价格进行回归分析、相关性检验、单位根检验,显示二者存在套利交易的机会;再次,通过协整关系分析,证明铁矿石和焦炭期货价格序列存在长期均衡关系。以此来设计交易规则,构建交易模型,以时间跨度从2020年3月2日到2020年5月29日铁矿石和焦炭期货价格序列作为样本,对实证模型进行套利演练。

【文章页数】：3 页

【文章目录】：
一、引言
二、铁矿石与焦炭跨品种套利的理论基础
三、实证分析
    (一)数据的选取
    (二)相关系数分析
    (三)理论模型及假设
        1.理论模型。
        2.模型假设。
    (四)回归分析
    (五)时间序列的平稳性及其检验
    (六)Johansen协整检验
四、铁矿石期货和焦炭期货套利策略的构建
    (一)价差套利模型的构建
    (二)价差套利的操作步骤
    (三)铁矿石与焦炭期货套利收益模拟分析
五、结论



本文编号：3757972