基于高频数据阈值协整模型的上证50股指期货期现套利研究

发布时间：2023-12-11 20:26

　　以上证50股指期货IH1508合约价格序列和上证50指数序列及二者基差序列的1分钟高频数据为例,进行实证分析。首先通过对IF150合约和上证50指数两个时间序列的对数化处理检验确定二者的协整关系,然后采用chow检验二者构建的阈值协整模型,并用Harson格子搜索法估计模型,从而确定期现无套利区间,根据阈值大小区间特性分析套利时机,为中小投资者盈收和规避期货交易风险提供客观决策依据。

【文章页数】：3 页

【文章目录】：
引言
一、数据准备
二、实证分析
    (一) 单位根检验
    (二) 最小二乘估计
    (三) 确定滞后阶数
    (四) 模型的检验
三、阈值和协整向量的估计结果分析
四、结论



本文编号：3873308