内部控制、独立审计质量与上市公司融资约束

发布时间：2017-10-21 20:01

  本文关键词：内部控制、独立审计质量与上市公司融资约束

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【摘要】：当前,伴随着物联网及多元服务的发展,世界工业正在迎来新的工业革命,世界各国纷纷对传统制造业的生产模式与产业形态进行改造与升级。在这一大环境下,中国经济迎来了重大的机遇期,同时也迎来了改革开放近40年来的考验期,经济增速的放缓促进了中国经济直面转型升级,而其中的核心环节便在于我国企业的创新活力能否得到足够的释放,以产生新的经济增长模式。提高经济要素生产效率与资源配置效率是中国经济走下人口红利的峰顶后亟需面对与解决的问题,而在经济增长由生产要素投入型转变为知识创新驱动型的过程中,社会资源尤其是资本要素的配套转移显得尤为关键,只有当资本市场的资源配置作用发挥起来,才能真正激发众多上市公司的创新能力与经济效应。融资约束问题是我国公司在升级转型过程中较为普遍的一个问题,而融资成败往往决定着公司的生存与发展前景,上市公司的治理水平作为企业经营管理的重要方面,往往在很大程度上影响公司所受的融资约束程度。上市公司的内部控制与外部独立审计作为公司治理的内外两个方面,对上市公司的融资影响较大。本文选取了我国沪深两市2012-2014的A股上市公司作为样本,在相关理论分析的基础上提出假设并选取了相关变量,通过多元回归分析实证检验了内部控制、独立审计质量与上市公司融资约束之间的关系,并结合我国上市公司内部控制、独立审计与企业融资的现状提出了相应的政策建议。本文实证结果显示:在我国沪深A股上市公司中,内部控制质量的提高与外部独立审计质量的提高均对上市公司融资约束程度具有一定的缓解作用,进一步研究发现,在内部控制质量较低的上市公司中,外部独立审计质量的提高对融资约束的缓解作用更明显,而在外部独立审计质量较低的上市公司中,内部控制质量的提高对融资约束的缓解作用更明显,说明内部控制与外部独立审计在缓解上市公司融资约束程度的作用上存在着相互替代的关系。
【关键词】：内部控制 独立审计 融资约束 上市公司
【学位授予单位】：南京航空航天大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F275;F239.4
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-10
• 第一章 绪论10-19
• 1.1 研究背景10-11
• 1.2 研究意义11-12
• 1.2.1 现实意义11
• 1.2.2 理论意义11-12
• 1.3 国内外研究现状12-17
• 1.3.1 会计信息质量与融资约束12
• 1.3.2 内部控制与融资约束12-14
• 1.3.3 独立审计质量与融资约束14-17
• 1.4 研究内容与方法17-18
• 1.4.1 研究内容17
• 1.4.2 研究方法17-18
• 1.5 论文研究技术路线18
• 1.6 本章小结18-19
• 第二章 相关理论综述19-24
• 2.1 相关概念19-20
• 2.1.1 融资约束与公司现金持有19
• 2.1.2 内部控制、独立审计与公司治理19-20
• 2.2 融资约束相关理论20-23
• 2.2.1 代理成本理论20-21
• 2.2.2 优序融资理论21-22
• 2.2.3 信号传递理论22-23
• 2.3 本章小结23-24
• 第三章 我国上市公司内部控制、独立审计质量与融资约束现状24-32
• 3.1 相关现状分析24-29
• 3.1.1 我国上市公司的融资约束程度现状分析24
• 3.1.2 我国上市公司内部控制现状分析24-28
• 3.1.3 我国上市公司独立审计发展现状分析28-29
• 3.2 研究假设提出29-31
• 3.2.1 内部控制对融资约束的影响29-30
• 3.2.2 独立审计质量对融资约束的影响30
• 3.2.3 内部控制与独立审计质量在缓解融资约束过程中的互补或替代作用30-31
• 3.3 本章小结31-32
• 第四章 研究设计与实证检验32-40
• 4.1 样本选择及数据来源32
• 4.2 研究变量选取32-35
• 4.2.1 融资约束的衡量方式选择32
• 4.2.2 内部控制质量变量选择32-33
• 4.2.3 独立审计质量变量选择33-34
• 4.2.4 控制变量的选择34-35
• 4.3 模型的构建35
• 4.4 实证分析35-39
• 4.4.1 描述性统计35-36
• 4.4.2 相关性检验36-37
• 4.4.3 多元线性回归分析结果分析37-39
• 4.5 本章小结39-40
• 第五章 研究结论与建议40-44
• 5.1 研究结论40-41
• 5.2 相关政策建议41-42
• 5.3 研究局限与未来研究展望42-43
• 5.4 本章小结43-44
• 参考文献44-48
• 致谢48-49
• 在学期间的研究成果及发表的学术论文49

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：1074998