机构投资者持股对上市公司审计质量的影响分析

发布时间：2020-08-18 11:37

【摘要】：在证券市场中投资者能否做出正确的投资决策主要依靠上市公司公开披露的信息的真实程度。作为独立的第三方，注册会计师对上市公司披露的财务信息进行审计有助于提高上市公司财务信息的可靠性以及可信赖程度。审计质量的高低影响上市公司所披露的信息的质量，影响广大投资者的利益，关系到合理配置资源。但是近年来，频繁曝光的财务舞弊案例使得投资者在指责上市公司管理失范、监管部门监管不力之余，也开始指责上市公司的审计失败，审计职业的公信力受到极大挑战。上市公司的审计质量成为广大公众关注的焦点。 自证监会提出以超常规的方式发展机构投资者的战略之后，我国机构投资者迅猛增长。现在机构已成为证券市场中不可或缺的角色。在这种情况下，我国的机构能不能对上市公司的审计质量产生积极的影响，并且不同的机构投资者能不能对上市公司审计质量产生一定影响成为一个值得关注的问题。研究这个问题对于机构投资者的接下来的发展战略以及上市公司审计质量的提高都有一定的现实意义。 本文将在理论分析的基础上提出相关研究假设，并利用近几年的上市公司数据对相关理论假设进行实证检验。在阅读、学习前人相关研究文献的基础上，本文首先综述了关于机构投资者参与公司治理，以及公司治理与审计质量的相关理论研究和实证研究。在文献回顾的基础上，对相关理论进行了梳理分析，首先分析了机构投资者影响审计质量的动机，然后探讨了机构投资者影响审计质量的途径。在实证分析方面，本文选取2010年至2012年近三年的上市公司相关数据作为研究样本。分析了机构投资者持股以及持股比例对上市公司审计质量的影响，并进一步的分析了不同种类的机构投资者持股以及持股比例对上市公司审计质量的影响。得出的结论表明：机构投资者整体持股与否以及持股比例对上市公司审计质量有正向的影响；而不同类型的机构投资者与上市公司审计质量的相关性不同，具体来说，证券基金和社保基金两类机构投资者对上市公司审计质量起到积极的正向的影响；而除此之外的其他类型的机构投资者与上市公司审计质量的相关性不显著。最后文章对研究结果进行了总结，并据此提出了相关建议，以期能对我国证券市场的发展起到有益的作用。
【学位授予单位】：山东财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F239.4;F275

【参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 娄权;;股权结构、治理结构与审计师选聘——基于委托代理理论的实证考察[J];财会通讯(学术版);2006年06期

2 王奇波;曹洪;;股权制衡与机构投资者参与的公司治理效应[J];财贸研究;2006年03期

3 肖作平;;公司治理影响审计质量吗?——来自中国资本市场的经验证据[J];管理世界;2006年07期

4 程书强;;机构投资者持股与上市公司会计盈余信息关系实证研究[J];管理世界;2006年09期

5 王跃堂;涂建明;;上市公司审计委员会治理有效性的实证研究——来自沪深两市的经验证据[J];管理世界;2006年11期

6 丁方飞;刘维;侯宁宁;李苏;;机构投资者异质性与公司股价反映未来盈余信息的关系[J];财会月刊;2013年02期

7 张敏;王成方;姜付秀;;我国的机构投资者具有治理效应吗?——基于贷款软约束视角的实证分析[J];经济管理;2011年04期

8 翟华云;;审计师选择和审计委员会效率——来自2004年中国上市公司的经验证据[J];经济科学;2007年02期

9 谢志华;公司内部治理的历史性转折——机构投资者的介入[J];当代经理人;2003年12期

10 刘曼琴;;机构投资者参与公司治理的动机与障碍分析[J];经济研究导刊;2008年04期

本文编号：2796166