审计师特征、企业IPO机会与盈余管理

发布时间：2017-07-29 13:11

  本文关键词：审计师特征、企业IPO机会与盈余管理

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【摘要】：我国资本市场自上世纪90年代设立以来，对我国经济发展做出了重大的贡献，是一项影响深远的改革。但是我国资本市场一直受到政府的高度管制，IPO资格更是管制重点。2003年证监会对发审制度进行了改革，引入了会计和法律等中介机构的专业人员，希望通过改革能够提高公司资质审核方面的专业性，提高拟上市公司的质量。因此，发审委制度赋予审核委员较大的权利，对于某些不完全符合发行规定，但对占盈利比重并不大的问题，发审委委员具有一定的自由裁量权。一般情况下，公司IPO申请只要能通过发审委审核都可以通过证监会核准，成功进行IPO，因此公司是否能够通过发审委审核成为其获得IPO机会的关键。自九届发审委设立以来，每次发审委会议至少有3名CPA参会，而表决仅需5票即可通过，因此会计师事务所委员的意见对于是否过会则具有重要的作用。基于寻租机制的作用下，拥有发审委委员的会计师事务所是否能为企业带来IPO机会呢？ 本文以政府管制为背景，利用2006-2011年沪深两地申请IPO公司的数据，，研究不同审计师特征对企业IPO机会的影响，以及在此基础上进一步研究不同审计师特征与获准IPO机会的公司的盈余管理的关系，研究发现：第一，在证券发行管制下，聘请当期或者前一期拥有发审委委员的事务所能够帮助公司获得IPO机会；第二，那些聘请拥有发审委委员的事务所的公司的盈余管理水平会显著高于其他公司的盈余管理水平，这一行为显然违背了发审制度改革的初衷，并损害了投资者的利益。
【关键词】：政府管制 审计师特征 盈余管理 IPO机会
【学位授予单位】：安徽工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F275;F832.51;F239.4
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 引言8-11
• 1.1 研究背景及意义8-10
• 1.2 研究内容及方法10-11
• 1.2.1 研究内容10
• 1.2.2 研究方法10-11
• 第二章 文献综述11-18
• 2.1 审计师选择动机11-13
• 2.1.1 保险理论与审计师选择11-12
• 2.1.2 信号传递与审计师选择12-13
• 2.1.3 代理理论与审计师选择13
• 2.2 不同审计师选择对公司行为的影响13-15
• 2.2.1 不同审计师选择对债务融资的影响13-14
• 2.2.2 不同审计师选择对 IPO 定价的影响14-15
• 2.3 盈余管理15-18
• 2.3.1 盈余管理动机15
• 2.3.2 盈余管理与审计质量15-16
• 2.3.3 IPO 市场中的盈余管理16-18
• 第三章 制度背景与研究假设18-23
• 3.1 制度背景18-20
• 3.1.1 政府管制理论基础18
• 3.1.2 IPO 发行政府管制18-19
• 3.1.3 发审委制度的建立19-20
• 3.2 研究假设20-23
• 3.2.1 审计师特征与 IPO 机会20-21
• 3.2.2 审计师特征与盈余管理21-23
• 第四章 研究设计23-27
• 4.1 研究假设及模型23
• 4.2 模型变量及说明23-25
• 4.3 样本及数据来源25-27
• 第五章 实证结果分析27-34
• 5.1 描述性统计27-29
• 5.2 回归结果分析29-31
• 5.3 稳健性检验31-34
• 第六章 本文结论、政策建议、局限及展望34-35
• 6.1 本文结论与政策建议34
• 6.2 研究局限及展望34-35
• 参考文献35-39
• 在学研究成果39-40
• 致谢40

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 卢文彬,朱红军;IPO公司经营业绩变动与股权结构研究[J];财经研究;2001年07期

2 曾颖;叶康涛;;股权结构 代理成本与外部审计需求[J];会计研究;2005年10期

3 王兵;辛清泉;;寻租动机与审计市场需求:基于民营IPO公司的证据[J];审计研究;2009年03期

本文编号：589324