内部控制自我评价报告和审计报告对权益资本成本的影响

发布时间：2017-10-07 06:02

  本文关键词：内部控制自我评价报告和审计报告对权益资本成本的影响

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【摘要】：本世纪初，一系列的财务丑闻使世界各地都开始重视企业的内部控制管理。在我国，从银广夏、东方电子、亿安科技、嘉宝实业等虚假陈述、操纵股价的案件中，管理当局看到了目前内控体系的薄弱，并相继出台了一系列文件，加强企业内部控制。2010年我国发布了《企业内部控制配套指引》，要求沪深主板上市公司自2012年起，管理层应披露内部控制自我评价报告，并聘请会计师事务所对其财务报告内部控制的有效性进行审计，出具审计报告。目前，本文研究的内部控制自我评价报告和审计报告的披露正处于自愿性向强制性过渡的阶段。 在现有的内控披露环境下，企业披露内部控制自我评价报告和审计报告是否会影响其权益资本成本？本文以信号传递、有效市场假说、委托代理理论为基础，剖析披露内部控制报告对权益资本成本的影响。通过统计2009-2011年A股上市公司的年报附注和单独在交易所披露的内部控制自我评价报告和审计报告，来分析这几年披露的现状和不足。运用GLS剩余收益折现模型分三阶段借助Matlab软件来计算权益资本成本，再通过构建线性回归模型来检验本年度权益资本成本与上一年度内控自我评价报告、审计报告之间的关系。 本文研究得出结论为：内部控制自我评价报告或审计报告的披露显著降低了公司权益资本成本，同时披露内部控制自我评价报告的公司中，进一步披露审计报告的公司权益资产成本更低。可见，内部控制自我评价报告和审计报告在一定程度上得到了资本市场的认可。但是，随着强制性披露政策的出台，，利益相关者不再是简单的关注是否披露内控报告，而是更关注披露的实质内容。本文最后从政府、上市公司和投资者的角度，提出了一系列建议来规范内部控制信息披露行为,确保内部控制报告披露的充分、透明，促使证券市场更加健康有效运行。
【关键词】：内部控制自我评价报告 内部控制审计报告 权益资本成本
【学位授予单位】：湘潭大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F275;F239.4
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 第1章 绪论9-18
• 1.1 研究背景与选题意义9-12
• 1.1.1 研究背景9-11
• 1.1.2 选题意义11-12
• 1.2 国内外研究现状及综述12-16
• 1.2.1 内部控制自我评价报告和审计报告研究12-14
• 1.2.2 内部控制自我评价报告和审计报告披露的经济后果14-16
• 1.3 研究方法与结构安排16-17
• 1.3.1 研究与思路方法16
• 1.3.2 结构安排16-17
• 1.4 本文的创新17-18
• 第2章 相关概念界定和理论基础18-27
• 2.1 相关概念界定18-21
• 2.1.1 内部控制自我评价报告18-19
• 2.1.2 内部控制审计19-20
• 2.1.3 权益资本成本20-21
• 2.2 理论基础21-24
• 2.2.1 信号传递理论21-22
• 2.2.2 有效市场假说22-23
• 2.2.3 委托代理理论23-24
• 2.3 内部控制自我评价及审计报告对权益资本成本的影响途径24-27
• 2.3.1 内部控制自我评价报告及审计报告对股票流动性的影响24-25
• 2.3.2 内部控制自我评价报告和审计报告对披露成本的影响25
• 2.3.3 内部控制自我评价报告和审计报告对预测风险的影响25-27
• 第3章 内部控制自我评价报告和审计报告现状分析27-33
• 3.1 内部控制自我评价报告和审计报告整体现状分析27-29
• 3.2 内部控制自我评价报告现状分析29-31
• 3.3 内部控制审计现状分析31-33
• 第4章 实证研究33-44
• 4.1 假设提出和模型设计33-34
• 4.1.1 假设提出33
• 4.1.2 模型设计33-34
• 4.2 权益资本成本计算和控制变量34-36
• 4.2.1 权益资本成本计算34-35
• 4.2.2 控制变量35-36
• 4.3 样本选择与数据来源36-37
• 4.3.1 样本选择36-37
• 4.3.2 数据来源37
• 4.4 描述性统计37-39
• 4.5 实证分析39-44
• 4.5.1 相关性分析39-40
• 4.5.2 多元回归分析40-44
• 第5章 研究结论与启示44-48
• 5.1 研究结论44
• 5.2 完善内部控制自我评价报告和审计报告的建议44-48
• 5.2.1 基于政府角度的建议44-45
• 5.2.2 基于上市公司角度的建议45-46
• 5.2.3 基于投资者角度的建议46-48
• 参考文献48-51
• 致谢51-52
• 在校期间发表的学术论文52

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：987281