基于随机波动率模型的路径依赖期权定价

发布时间：2018-01-02 08:15

  本文关键词：基于随机波动率模型的路径依赖期权定价　出处：《系统工程学报》2017年02期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： 随机波动率模型 路径依赖期权 奇异摄动

【摘要】：在随机波动率框架下,对两种典型路径依赖期权进行定价.在期权标的资产价格的波动率是一个快速均值回归随机过程的假设下,研究了几何亚式看涨期权和浮动行权价回望看跌期权这两类路径依赖期权的定价问题.通过奇异摄动分析方法,对均值回归随机波动模型的偏微分方程进行分析得到关于期权近似价格的两个近似表示项,并推导出上述两种路径依赖期权的近似解析解.
[Abstract]:Under the framework of stochastic volatility, two typical path-dependent options are priced under the assumption that the volatility of the underlying asset price is a fast mean regression stochastic process. In this paper, we study the pricing of path-dependent call options and floating call options. The singular perturbation analysis method is used to analyze these two types of path-dependent options. By analyzing the partial differential equations of the mean regression stochastic volatility model, two approximate expressions on the approximate price of options are obtained, and the approximate analytical solutions of the above two path-dependent options are derived.
【作者单位】： 华南理工大学工商管理学院;
【基金】：教育部人文社会科学规划基金资助项目(15YJA630083) 广东省级科技计划资助项目(2014B080807027)
【分类号】：F830.91
【正文快照】： 1引言期权赋予持有者在合同规定的时间,按照约定的行权价格买卖标的资产的权利,但持有人不必承担买卖标的资产的义务.按照期权合同中的行权时间划分,可将期权分为欧式期权和美式期权两大类.按照合同中买卖标的资产来划分,可将期权分为看涨期权和看跌期权两类.传统期权(vanilla

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本文编号：1368397