基于市场预测情况下银行债券投资组合策略选择的实证性研究

发布时间：2018-01-03 10:37

  本文关键词：基于市场预测情况下银行债券投资组合策略选择的实证性研究　出处：《上海交通大学》2014年硕士论文　论文类型：学位论文

  更多相关文章： 银行间债券市场 组合管理策略 敏感性分析 业绩归因

【摘要】：本文首先分析了中国债券市场的基本情况,然后介绍了债券投资组合管理的相关理论和方法。接着从实证角度方向分析了商业银行在债券配置当中主要考虑的因素以及影响债券市场的因素,通过实际的案例,探讨了在以市场指数为基准的管理模式下,如何运用积极的组合管理策略调整组合结构,增加组合收益,并获得超过市场平均的超额收益。本论文的创新之处在于引入了利率敏感性分析模型,用以估计市场变化对于债券组合收益率的影响。模型构建方法简单、便于操作,更重要的是通过模型的设计可以精确到各品种、各期限、各帐户类型债券变化数据,为多角度分析组合变化和业绩归因分析提供了依据。通过本文的实证性研究,旨在为国内的商业银行在债券投资配置和组合管理方面提供一定的借鉴和参考。
[Abstract]:This paper first analyzes the basic situation of China's bond market. Then it introduces the related theories and methods of bond portfolio management, and then analyzes the main factors considered by commercial banks in bond allocation and the factors that affect the bond market from the perspective of empirical analysis. Through the actual cases, this paper discusses how to adjust the structure of the portfolio and increase the return of the portfolio by using the active combination management strategy under the management mode based on the market index. The innovation of this paper lies in the introduction of interest rate sensitivity analysis model to estimate the impact of market changes on bond portfolio yield. Easy to operate, more importantly through the design of the model can be accurate to the variety, each term, each account type of bond change data. It provides the basis for multi-angle analysis of portfolio change and performance attribution. Through the empirical research in this paper, it aims to provide some reference and reference for domestic commercial banks in bond investment allocation and portfolio management.
【学位授予单位】：上海交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.51;F832.2

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本文编号：1373549