利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理方法及其创新研究

发布时间：2018-05-23 19:22

本文选题：利率风险 + 利率敏感性缺口方法　；参考：《天津财经大学》2014年硕士论文

【摘要】：利率市场化改革会给银行业带来不同程度的利率风险,究其原因,一方面是由于长期以来的利率管制使商业银行缺乏对利率风险管理的经验,造成现有的管理方法未能较好地规避利率风险,另一方面是由于利率市场化推进过程中加剧了利率的频繁波动,造成了更多的不确定性。文章从这两方面原因入手,分析目前我国商业银行利率风险管理方法的有效性及净利息收入与资本净值变动受利率市场化改革和基准利率调整的影响,有助于判断我国商业银行利率风险管理水平。分析结果发现,我国银行业最常使用的利率敏感性缺口方法在当前的降息周期中没有发挥效用,研究的16家样本银行均保持着利率敏感性正缺口,在降息周期中将面临净利息收入减少的风险。通过现阶段利率市场化改革后的16家商业银行净利息收入同比增速的不断降低也验证了利率敏感性缺口方法并没有较好地被应用。同时限于我国商业银行的久期缺口方法缺乏数据,未将各商业银行久期缺口变化运用到本文的分析中,但是通过16家商业银行资本净值环比增速的降低说明了各商业银行同样缺乏对久期缺口方法的有效运用。通过这两方面的原因分析证实我国银行业在利率市场化阶段面临着较大的利率风险,因此,商业银行应该尽快提高利率风险管理方法以应对利率市场化的不断推进。同时文章为商业银行提供两种创新式利率风险管理方法以解决利率敏感性缺口和久期缺口之间存在的矛盾,即利用净利差指标建立与净利息收入及资本净值的联系或利用净资产收益率指标建立与净利息收入、非利息收入及资本净值的联系。文章最后针对创新式利率风险管理方法提出对策性建议,在利率市场化初始阶段,银行业可以利用净利差指标模型规避利率风险；在利率市场化不断推进阶段,银行业可以利用净资产收益率指标模型规避利率风险。
[Abstract]:This paper analyzes the causes of interest rate risk management in China ' s commercial banks .
At the stage of market - oriented interest rate liberalization , banks can use net asset return index model to avoid interest rate risk .
【学位授予单位】：天津财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.2;F832.5

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