证券市场软信息披露利益冲突解决机制研究

发布时间：2021-03-16 08:02

　　在信息披露体系下,软信息披露日益成为投资者分析公司未来盈利能力的重要依据。但目前,我国对证券市场软信息的界定较为模糊,亟需明晰软信息的边界。软信息披露利益冲突贯穿于首次发行和持续信息披露的全过程,而在两种软信息披露利益冲突的表现形式下,其利益冲突的案件在类型上具有一定的集中性。究其缘由在于证券市场本身对软信息披露的限制以及相关法律制度的不健全。在软信息披露利益冲突解决机制的完善上,认知层面和行为层面的完善是我国证券市场软信息披露利益冲突亟需解决的重点。树立对软信息的正确认知,明确软信息与硬信息之间的界限,是完善软信息披露利益冲突解决机制的基础。此外,在法律制度的构建上,鉴于软信息的不确定性和披露主体利益的多元化难以直接化解,“遵守或解释”方式和“安全港”规则分别为软信息披露中的披露方式和民事责任配置提供了破解路径,且两种制度的衔接对其自身优势的发挥具有促进作用。同时,完善相应的软信息披露监管机制是另一个不容忽视的问题。 

【文章来源】：华侨大学福建省

【文章页数】：67 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
引言
第一章 证券市场软信息及其披露中的利益冲突
    第一节 证券市场软信息的界定
        一、证券市场软信息的概念
        一、证券市场软信息的特征
        二、证券市场软信息的类型
    第二节 软信息披露利益冲突
        一、软信息披露利益冲突的概念
        二、软信息披露利益冲突的不利后果
第二章 证券市场软信息披露利益冲突的现状及原因
    第一节 软信息披露利益冲突的现状
        一、软信息披露利益冲突的典型案例分析—以山东墨龙为例
        二、软信息披露利益冲突的表现形式
    第二节 软信息披露利益冲突的原因
        一、软信息披露利益冲突的市场因素
        二、软信息披露利益冲突的制度因素
第三章 域外证券市场软信息披露利益冲突解决机制的考察
    第一节 披露方式的化解—英国“遵守或解释”方式
        一、“遵守或解释”方式的内涵
        二、“遵守或解释”方式的规范结构
        三、“遵守或解释”方式的评价
    第二节 责任配置的解决—美国“安全港”规则
        一、“安全港”规则的内涵
        二、“安全港”规则的设计逻辑
        三、“安全港”规则的评价
    第三节 英美软信息披露利益冲突解决机制对中国的启示
        一、“遵守或解释”方式对软信息披露利益冲突化解的可行性分析
        二、“安全港”规则对软信息披露利益冲突解决的可行性分析
        三、两种制度的衔接对软信息披露利益冲突的影响
第四章 中国证券市场软信息披露利益冲突解决机制的完善
    第一节 明确软信息的界定
        一、《证券法》对“软信息”的立法界定
        二、制定有关软信息披露内容与格式的相关指引
    第二节 建立软信息披露利益冲突主体之间的缓冲机制
        一、引入“遵守或解释”方式
        二、合理设置软信息的差异化披露
    第三节 构建软信息披露主体的责任配置机制
        一、“安全港”规则的立法建议
        二、“安全港”规则的具体适用
    第四节 完善软信息披露的监管机制
        一、明确监管机构的义务
        二、设置合理的监管措施
结语
参考文献
致谢
个人简历、在学期间发表的论文及研究成果


【参考文献】：
期刊论文
[1]过半上市公司已发中报预告,48家上演利空式“变脸”[J]. 贾国强.  中国经济周刊. 2017(32)
[2]解码2016年上市公司业绩预告 1738家偏向正面,占比74% 石化油服、中海油服、中远海控分别预亏160亿、117亿和99亿[J]. 贾国强.  中国经济周刊. 2017(08)
[3]论证券市场信息披露误导性陈述的界定[J]. 王通平,钱松军.  证券市场导报. 2016(09)
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博士论文
[1]证券市场中介机构角色冲突论[D]. 吕楠楠.吉林大学 2016
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[3]上市公司财务预测信息虚假陈述的监管[D]. 谭军.江西财经大学 2011
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[5]管理层盈余预告信息披露策略及其经济后果研究[D]. 陈芳芳.厦门大学 2008
[6]中国上市公司信息披露违规的动因、市场反应与预警研究[D]. 蔡志岳.厦门大学 2007

硕士论文
[1]预测性信息披露立法机制研究[D]. 张丽娜.上海师范大学 2015
[2]论预测性信息披露虚假陈述的认定[D]. 孙晓晖.北京交通大学 2014
[3]我国证券市场预测性信息披露制度研究[D]. 郭梦媛.上海交通大学 2012



本文编号：3085704