证券服务机构自律治理机制研究

发布时间：2021-03-30 03:40

　　以往的治理主要指的是"他律治理",随着社会治理形态的发展,"自律治理"逐渐成为国家治理体系的重要组成部分,资本市场中证券服务机构的自律治理可谓其中之典型。证券服务机构的内部治理规则涉及律师事务所、会计师事务所和评级机构等诸多相关方,证券服务机构已经居于治理角色的位置。中国资本市场治理亟须证券服务机构承担治理者角色,在国家治理之外,发挥好证券服务机构自律治理的功能。鉴于国家治理与资本市场治理存在局限,证券服务机构参与治理成为必要,但目前其自律治理也因主体定位不明等原因存在明显不足,故有必要重思证券服务机构自律机制的构建。以投资者保护及有限政府理论为逻辑基础,引申出实质保护、辅助监管以及严格审核三项治理功能,据此着力构建完备的作用发挥保障体系。一方面要探寻证券服务机构自律治理作用发挥的可能性,另一方面要保障自律治理作用发挥的可行性,从双重维度构建证券服务机构自律治理机制的良性运行模式。关键字: 

【文章来源】：法商研究. 2020,37(01)北大核心CSSCI

【文章页数】：14 页

【文章目录】：
一、证券服务机构参与治理的现实需求
    （一）我国资本市场的治理现状
        1.国家治理与资本市场治理的局限
        2.证券服务机构需要自律治理
    （二）证券服务机构自律治理存在不足
        1.证券服务机构治理主体定位不明
        2.证券服务机构治理效果欠佳
二、证券服务机构自律治理的博弈论分析
    （一）博弈分析的前提
    （二）单期博弈分析
    （三）多期博弈分析
三、证券服务机构自律治理欠缺的原因
    （一）缺乏自律思维
    （二）监管理念落后
四、证券服务机构自律治理的基本规则
    （一）证券服务机构自律治理转型的逻辑基础
    （二）证券服务机构自律治理的法律内涵
        1.严格审核:审核分权的逻辑与展开
        2.辅助监管:监管职能的再造与勃兴
        3.实质保护:投资者的实质保护与理念更新
    （三）自律型路径的治理蓝图
五、推动证券服务机构自律转型的法治路径
    （一）多主体监管制度的完善
        1.针对证券公司的监管
        2.针对律师事务所的监管
        3.针对会计师事务所的监管
        4.针对评级机构的监管
    （二）全方位信息披露的强化
    （三）投资者适当性的准确定位
    （四）责任与激励机制的完善
六、结语


【参考文献】：
期刊论文
[1]商事信用:商法的内在逻辑与体系化根本[J]. 赵磊.  中国法学. 2018(05)
[2]强化监管背景下的中国证券市场禁入制度研究:基于实证与比较的视角[J]. 黄辉,李海龙.  比较法研究. 2018(01)
[3]证券服务机构IPO监督机制研究[J]. 侯东德,薄萍萍.  现代法学. 2016(06)
[4]制度激励、博弈均衡与社会正义[J]. 丁利.  中国社会科学. 2016(04)
[5]论IPO注册制改革背景下中介机构作用之强化[J]. 甘培忠,孔令君.  法律适用. 2015(08)
[6]打造投资者友好型证券法 推动资本市场治理现代化[J]. 刘俊海.  法学论坛. 2015(04)
[7]“互联网+”的兴起与法律的滞后性[J]. 吴志攀.  国家行政学院学报. 2015(03)
[8]双重博弈结构中的激励效应与运动式执法——以法律经济学为解释视角[J]. 吴元元.  法商研究. 2015(01)
[9]构建法治引领和规范改革的新常态[J]. 陈甦.  法学研究. 2014(06)
[10]隐退中的“权力型”证监会——注册制改革与证券监管权之重整[J]. 蒋大兴.  法学评论. 2014(02)



本文编号：3108787