我国有限合伙PE合格投资者法律问题研究

发布时间：2021-10-15 15:34

　　我国企业债券融资与股本的内生动力缺乏,银行贷款融资占据我国融资体系的主导地位。金融危机的冲击,融资难已然成为很多高新技术以及中小企业发展的绊脚石。故而拓展融资渠道,着重推进我国有限合伙制PE的创新进路,有利于引导相关的社会资源填充我国中小企业的资金缺口,提高企业的核心竞争力。而从身份到契约的历史性飞跃正是驱动经济转轨的充分条件,《合伙企业法》自2006年颁布至今,我国有限合伙制PE正是抓住了全球私募基金的发展机遇,取得不俗的成绩。截至2017年年底,我国私募股权投资基金总规模年增长2.4万亿。此外,习近平同志关于推进经济结构性改革的重要指示精神、国务院有关文件部署以及2017年7月起正式施行的《证券期货投资者适当性管理办法》都反映出我国资本市场投资者合法权益保护的制度建设又向前迈了重要一步。纵观我国有限合伙制私募基金粗放式的发展历程,实践中暴露出很多与现实环境不相贴合的问题。依发展现状来看,我国现行立法对有限合伙PE合格投资者定位模糊,我国有限合伙PE的物质奖励机制过于刚性化,限制条文存在滥用的现象,此外退伙机制的缺位以及退伙机制的不成熟,使得有限合伙PE实践中存在诸多不合理不合法的问... 

【文章来源】：湖南大学湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：48 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 选题背景及意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 国内研究综述
        1.2.2 国外研究综述
    1.3 研究内容及方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
第2章 有限合伙PE合格投资者的理论基石
    2.1 有限合伙制PE法律结构
        2.1.1 PE的内涵
        2.1.2 有限合伙制的组织价值
    2.2 有限合伙PE合格投资者价值解读
        2.2.1 合格投资者的内涵界定
        2.2.2 有限合伙PE合格投资者价值解读
    2.3 有限合伙PE合格投资者之学理思考
        2.3.1 企业生命期论
        2.3.2 契约理论
        2.3.3 公司治理理论
第3章 我国有限合伙PE合格投资者存在的法律问题
    3.1 我国有限合伙PE合格投资者的现状考察
    3.2 我国有限合伙PE合格投资者的准入问题
        3.2.1 合格投资者定量标准不一
        3.2.2 合格投资者定性模糊
        3.2.3 合格投资者的特殊标准
    3.3 我国有限合伙PE合格投资者的治理问题
        3.3.1 刚性化的物质激励机制
        3.3.2 闲置化的限制条款
    3.4 我国有限合伙PE合格投资者的退出问题
        3.4.1 GP与LP的退伙机制不健全
        3.4.2 有限合伙制PE的退出进路缺位
第4章 我国有限合伙PE合格投资者制的创新进路
    4.1 重塑有限合伙PE合格投资者的准入门槛
        4.1.1 延展合格投资者的定量方式
        4.1.2 丰富合格投资者的定性内容
        4.1.3 完善合格投资者的特殊标准
    4.2 完善有限合伙PE合格投资者的治理进路
        4.2.1 明确物质激励机制
        4.2.2 细化基金管理事项的约束机制
    4.3 夯实有限合伙PE合格投资者的退出基石
        4.3.1 分类管理GP与LP的退伙条件
        4.3.2 扫除有限合伙制PE的退出障碍
    4.4 创新有限合伙PE合格投资者的监管进路
        4.4.1 形成以自律监管为主的监管模式
        4.4.2 提高基金的信息披露强度
结论
参考文献
附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]美国私募股权基金退出机制对我国的启示[J]. 王媛.  新金融. 2015(10)
[2]私人股权基金监管的英国经验及对中国的启示[J]. 巩勋洲.  新金融. 2008(06)
[3]论企业生命周期[J]. 李永峰,张明慧.  太原理工大学学报(社会科学版). 2004(03)
[4]关于私募基金立法的几点建议[J]. 程信和,蒲夫生.  法商研究(中南政法学院学报). 2002(03)

博士论文
[1]我国私募股权投资基金法律制度研究[D]. 赵玉.吉林大学 2010
[2]机构投资者与公司治理结构[D]. 陈仲民.吉林大学 2005

硕士论文
[1]我国私募股权基金退出法律机制研究[D]. 俞清悦.上海社会科学院 2015
[2]有限合伙型私募股权基金监管问题研究[D]. 荣妍.北京交通大学 2012
[3]试论私募基金的合格投资者制度[D]. 李依璇.天津大学 2012
[4]私募基金的信息披露制度[D]. 张杨.中国政法大学 2009



本文编号：3438210