中国存托凭证（CDR）投资者保护法律问题研究

发布时间：2024-04-08 00:35

　　存托凭证(Depositary Receipts,简称DR)又称预托凭证或者存股证,最早出现在美国。为了美国投资者的投资和英国企业的融资需求,1927年首次由美国的JP摩根银行作为存托机构,英国的Selfridges Provincial Stores Limited公司把股票作为基础证券存托于摩根银行的海外托管机构,摩根银行作为存托人便在美国发行代表该公司股票的可流通票证即美国存托凭证(ADR)。作为我国证券市场发展和进一步对外开放的一部分,2018年3月30日随着相关文件和法规1的颁布,标志着中国存托凭证基础制度建立起来。在证券市场对外开放的同时,投资者保护也尤为重要。尤其是存托凭证涉及两个市场和其特殊构架法律关系特点。存托凭证投资者保护本身存在的跨境监管、基础市场维权和公司法差异等问题,《存托凭证发行与交易管理办法(试行)》中亦有专章对投资者保护作出规定。本文通过分析各主体法律关系以及借鉴沪港通和香港关于境外发行人的经验。对我国存托凭证投资者保护问题作出探究。全文包含导言、正文、结语三部分,正文共三章:第一章介绍了存托凭证的特点、性质、分类、我国存托凭证的发行上市机制以及存托人、...

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【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
导言
    一、问题的提出
    二、研究价值及意义
    三、文献综述
    四、研究方法
    五、论文结构
    六、论文的主要创新及不足
第一章 中国存托凭证CDR概述
    第一节 存托凭证法律性质与分类
        一、存托凭证法律性质与特征
        二、存托凭证的分类
    第二节 CDR的相关主体及发行上市机制
        一、CDR的主体
        二、CDR的发行上市机制
    第三节 CDR的相关主体的法律关系
        一、发行人与存托人的法律关系
        二、存托人与托管人的法律关系
        三、投资者与发行人的法律关系
        四、投资者与存托人的法律关系
第二章 CDR投资者保护的法律问题
    第一节 境内外法律及司法制度差异
    第二节 跨境维权与跨境监管问题
        一、跨境维权问题
        二、跨境监管问题
    第三节 CDR持有人权利行使问题
        一、表决权的行使
        二、其他权利的行使问题
第三章 CDR投资者保护建议
    第一节 制定合理的境外发行人章程指引
    第二节 存托人主动维权义务和公益组织合作
        一、存托人主动维权
        二、存托人与公益组织配合
    第三节 加强跨境监管合作
    第四节 保障CDR持有人权权利行使
        一、保障CDR持有人表决权的行使
        二、保障CDR持有人主动有效参与公司治理
结语
参考文献
后记



本文编号：3948219