VaR及CVaR在股票风险衡量中的实证分析

发布时间：2017-06-04 22:03

  本文关键词：VaR及CVaR在股票风险衡量中的实证分析，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：VaR风险管理模型作为一种符合未来风险管理发展方向的有效管理工具,目前已逐渐发展成为现代国际金融界风险度量与管理的主流方法。通过计算两支股票的日收盘价,并与两支股票每日的实际收盘价比较,证实VaR方法在股市风险衡量中的作用,表明利用VaR方法对股票风险有比较好的预测性。同时,利用改进的CVaR方法对单支股票进行预测分析,得出较好的结果。
【作者单位】： 青岛科技大学数理学院;
【关键词】： 风险管理 VaR CVaR
【基金】：山东省高等学校科技计划项目(J12L156)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 在股票投资中,投资者对股票风险的关注是十分的密切的,股票风险的大小直接影响到决策的制定和收益的多少,所以能否掌握股票价格变化和选择买入、卖出的时机是非常关键的因素。一、Va R方法下的实证分析我们通过使用历史模拟法来计算两支股票的Va R值,从而衡量股票的风险。令Pi

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