期权不可预测交易量对现货市场波动性的影响

发布时间：2017-06-04 23:08

  本文关键词：期权不可预测交易量对现货市场波动性的影响，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：应用ARCH模型和GARCH模型研究期权不可预测交易量对现货市场波动性的影响.研究结果表明期权不可预测交易量在所有情形下使得现货市场波动率增加,但是增加幅度在不同情形下是不同的,4月份降息时期期权不可预测交易量增加现货市场波动幅度达到最大,在10月份采取降准降息时期,期权市场不可预测交易量增加现货市场波动幅度是最小的.
【作者单位】： 上海财经大学金融学院;上海财经大学数学学院上海市金融信息技术研究重点实验室(上海财经大学);
【关键词】： 期权交易量 现货市场 波动性
【基金】：国家自然科学基金资助项目(NSFC11271243) 上海财经大学研究生科研创新基金资助项目(CXJJ-2014-328)
【分类号】：F724.5
【正文快照】： 2.上海财经大学数学学院,上海市金融信息技术研究重点实验室(上海财经大学),上海200433)引言股票价格波动体现了日益发展的股票市场最基本特征.研究工作者从不同角度研究引起股票市场波动的因素.如下面的五种因素.第一,通货膨胀造成物价上涨,股票价格有上涨的趋势,这是因为投

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张剑;“期权化”催生金融腐败[J];时代金融;2004年08期

2 葛敏;陈晓平;;期货与期权教学的有效途径研究[J];经济师;2007年08期

3 郭莉;宋雪芬;;期权交易将填补国内一大空白[J];投资北京;2007年10期

4 王学勤;;美国政府补贴期权经验谈[J];资本市场;2008年03期

5 周丹;论期权交易(一) 期权交易初探[J];国际贸易问题;1990年11期

6 郭鸿;;第四讲 期权交易[J];价格理论与实践;1991年06期

7 周丹;论期权交易(四) 期权交易的主要策略[J];国际贸易问题;1991年02期

8 周丹;论期权交易(六) 外汇期权交易[J];国际贸易问题;1991年04期

9 孙礼照;浅谈股票期权交易与特点[J];外国经济与管理;1993年09期

10 孙礼照;股票期权交易的机制与特点[J];财经问题研究;1994年04期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 郑学勤;;全球期权市场新动向[A];第七届中国期货分析师论坛专刊[C];2013年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 本报记者 申屠青南;江连海建议推出期权交易[N];中国证券报;2011年

2 商报记者 孟凡霞;境内网站现非法期权交易平台[N];北京商报;2010年

3 记者 张帆;机构投资者热盼国内期权时代到来[N];期货日报;2012年

4 世行埃塞俄比亚项目办公室主任 刘植荣;期权,有何权利？[N];新金融观察;2013年

5 记者 朱贤佳;大商所期权仿真交易成功运行一周年[N];上海证券报;2013年

6 记者 李磊;上期所期权仿真交易首日运行平稳[N];期货日报;2013年

7 长江期货 李富;期权“不公平”是认识上的错误[N];中国证券报;2014年

8 证券时报记者 程丹;姜洋：充实场外衍生品及期权交易规定[N];证券时报;2014年

9 记者 郭翔;投资、经营都需要用期权上“保险”[N];期货日报;2014年

10 记者 姚宜兵;大商所：争取尽快推出期权产品[N];期货日报;2014年

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 王恺明;基于可违约价格的违约期权和债券的定价研究[D];电子科技大学;2011年

中国硕士学位论文全文数据库 前5条

1 郑勇;论中国期权交易市场的发展[D];吉林大学;2005年

2 张宇;股指期权推出对现货市场和股指期货市场影响研究[D];天津大学;2009年

3 梅宏斌;郑商所期权交易规则的创新设计与实现[D];上海交通大学;2014年

4 孙捷;等待时间对资产租赁合同定价的影响[D];重庆大学;2005年

5 罗凯;HJB方程在可违约期权和股票交易策略中的应用[D];上海师范大学;2014年

  本文关键词：期权不可预测交易量对现货市场波动性的影响，由笔耕文化传播整理发布。

，

本文编号：422353