我国融资租赁资产证券化的税收问题研究

发布时间：2017-06-07 15:15

  本文关键词：我国融资租赁资产证券化的税收问题研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：融资租赁资产证券化是指融资租赁公司以租赁资产为基础资产,在资本市场上发行可流通证券,以基础资产产生的现金流来清偿债务,从而获得融资的过程。融资租赁公司通过将租赁资产进行证券化操作,一方面可实现租赁资产的出表,释放杠杆限制;另一方面能够迅速转移融资租赁公司的业务风险,实现资金回笼。因此,融资租赁资产证券化是融资租赁公司缓解资金压力、突破业务瓶颈的重要工具。目前,我国融资租赁资产证券化的发展受多种因素的影响,其中,税收影响尤为突出。因此,正确处理税收问题是顺利开展融资租赁资产证券化业务的重要保障。本文以融资租赁资产证券化为研究对象,运用理论分析、案例分析和比较分析等方法,研究了我国融资租赁资产证券化的发展动因及概况,分析了我国融资租赁资产证券化业务各环节的税收处理方式,探讨了我国融资租赁资产证券化税收存在的问题,并通过借鉴国际经验,提出了完善我国融资租赁资产证券化税收的建议。本文共分为六章:第一章为绪论,主要阐述了本文的写作背景及意义,在文献综述部分,对国内外有关融资租赁资产证券化及其税收处理的研究进行了汇总。本章还介绍了文章的研究思路、创新及不足;第二章为基本概述,概括了融资租赁资产证券化的定义及参与主体,分析了我国融资租赁资产证券化的发展动因及发展概况;第三章为融资租赁资产证券化的涉税分析,分析了我国融资租赁资产证券化在基础资产转让环节、发行资产支持证券环节、分配项目收益环节、服务机构收取服务费环节及转让资产支持证券环节涉及到的税收及征缴方式,并通过一个实际案例进一步分析佐证;第四章为问题分析,目前我国融资租赁资产证券化税收存在相关税收法规缺失、融资租赁公司纳税意愿与资产出表相矛盾、SPV税收地位不明确、相关税收优惠政策不彻底等问题,并研究了在“营改增”背景下,融资租赁资产证券化所受到的影响,包括参与主体税负的增加、基础资产转让价格的提高、资产出表的受阻以及业务开展动机的减弱;第五章为国外经验介绍,分析了美、英、法、日四国对资产证券化各阶段的税收处理方式,并总结出对完善我国融资租赁资产证券化税收具有借鉴意义的经验;第六章为建议部分,以坚持税收中性和减轻税负为理念,本章建议首先应该设立相关的法律法规,规范融资租赁资产证券化的发展,减少因不确定性产生的社会成本。其次,在“营改增”背景下允许融资租赁公司代开发票,促进资产出表的实现。另外,可以通过设立特殊形式的SPV,减轻其税收负担。最后,建议为投资者提供税收优惠,加大业务开展动机。另外,还应该完善相关的配套措施,促进融资租赁资产证券化的发展。
【关键词】：融资租赁资产证券化 税收问题 “营改增”
【学位授予单位】：中国财政科学研究院
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F812.42;F832.51
【目录】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-11
• 1 绪论11-19
• 1.1 研究背景及意义11-12
• 1.2 文献综述12-15
• 1.2.1 对融资租赁资产证券化问题的研究12-14
• 1.2.2 对资产证券化税收问题的研究14-15
• 1.3 研究思路与文章结构15-17
• 1.4 主要创新与不足17-19
• 1.4.1 创新之处17-18
• 1.4.2 不足之处18-19
• 2 融资租赁资产证券化概述19-25
• 2.1 融资租赁资产证券化的基本概念19-21
• 2.1.1 融资租赁资产证券化的定义19-20
• 2.1.2 融资租赁资产证券化的参与主体20-21
• 2.2 融资租赁资产证券化的发展动因21-23
• 2.3 我国融资租赁资产证券化的发展概况23-25
• 3 我国融资租赁资产证券化的涉税分析25-37
• 3.1 我国融资租赁资产证券化相关的税收环境25-27
• 3.1.1 所得税25
• 3.1.2 流转税25-26
• 3.1.3 行为税26
• 3.1.4 我国融资租赁资产证券化的相关税收法规26-27
• 3.2 我国融资租赁资产证券化具体的税收处理27-33
• 3.2.1 基础资产转让环节27-28
• 3.2.2 发行资产支持证券环节28-29
• 3.2.3 分配项目收益环节29-31
• 3.2.4 各服务机构收取服务费环节31-32
• 3.2.5 转让资产支持证券环节32-33
• 3.3 案例分析——以融资租赁资产证券化项目R为例33-37
• 3.3.1 案例基本情况介绍33-34
• 3.3.2 主要参与主体的涉税分析34-37
• 4 我国融资租赁资产证券化税收存在的问题37-45
• 4.1 我国融资租赁资产证券化主要的税收问题37-39
• 4.1.1 相关税收法规缺失37-38
• 4.1.2 融资租赁公司纳税意愿与资产出表相矛盾38
• 4.1.3 SPV税收地位不明确38-39
• 4.1.4 税收优惠政策不彻底39
• 4.2“营改增”对我国融资租赁资产证券化的影响39-45
• 4.2.1 加重参与主体的税收负担40-41
• 4.2.2 提高基础资产的转让价格41
• 4.2.3 阻碍基础资产的出表41-42
• 4.2.4 抑制业务开展的动机42-45
• 5 国外资产证券化的税收处理经验45-51
• 5.1 典型国家资产证券化的涉税分析45-47
• 5.1.1 美国45-46
• 5.1.2 英国46
• 5.1.3 法国46-47
• 5.1.4 日本47
• 5.2 国外经验的启示与借鉴47-51
• 5.2.1 明确的税收法律法规48
• 5.2.2 完善的税收优惠安排48-51
• 6 完善我国融资租赁资产证券化税收的政策建议51-57
• 6.1 完善我国融资租赁资产证券化税收的基本理念51-52
• 6.1.1 保持税收中性，，为融资租赁资产证券化创造良性的制度环境51
• 6.1.2 降低税收成本，推动融资租赁资产证券化的发展51-52
• 6.2 完善我国融资租赁资产证券化税收的具体建议52-55
• 6.2.1 为融资租赁资产证券化税收立法，减少不确定性52-53
• 6.2.2 允许融资租赁公司代开发票，促进资产出表的实现53-54
• 6.2.3 设立特殊形式的SPV，减轻税收负担54-55
• 6.2.4 对投资者提供税收优惠，加大业务开展动机55
• 6.3 完善我国融资租赁资产证券化税收的配套措施55-57
• 参考文献57-61
• 后记61-62

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 田云;;租赁资产证券化发展现状及面临的主要问题[J];债券;2015年07期

2 徐

本文编号：429467