股指期货交易策略研究——基于自回归条件久期模型的探讨

发布时间：2017-06-09 01:00

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【摘要】：本文利用我国2014年12月股指期货连续合约的秒级分时数据,估计了自回归条件久期模型的相关参数,并以此为基础构建了ACD交易策略,实证结果表明:该交易策略在tick(30秒)和1分钟级别数据上均可以获得正的收益,但3分钟及以上级别数据的收益为负。在和传统统计套利交易策略的对比中发现,ACD交易策略有更高的盈亏比,而统计套利策略的胜率相对更高,两种交易策略的风险收益比则比较一致。
【作者单位】： 南开大学经济学院;
【关键词】： 股指期货 交易策略 ACD模型
【分类号】：F224;F724.5
【正文快照】： 一、引言及文献回顾随着当下计算机计算能力和存储能力的快速增长,高频交易策略已经越来越多的运用到金融市场的交易之中。高频交易的研究核心是高频或者超高频数据。在金融市场,高频数据的采集频率一般都是以几分钟或者几秒钟。从时间维度上,金融高频数据的久期揭示了信息在

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本文编号：434065