R券商融资融券业务风险管理研究

发布时间：2017-07-06 01:03

  本文关键词：R券商融资融券业务风险管理研究

  更多相关文章： 融资融券 风险管理 净资本 保证金比例 风险导向审计

【摘要】：融资融券是一种证券交易方式,具体是指具有融资融券资格的投资者通过向拥有融资融券资格的券商提出申请,并提交规定的担保物,然后可以借入资金或证券来进行买卖的行为。从全球的证券市场来看,融资融券已经成为一项基本的信用交易制度。由于我国的证券市场与上世纪九十年代才刚刚起步,因此,相对于国外成熟的资本市场来说,我国的融资融券交易还处于早期发展的阶段。证监会与2006年出台了融资融券试点管理办法,随后挑选了六家券商作为试点开展融资融券业务,到今天融资融券交易已经全面在我国正式开展,并且成为了各家券商重要的一项收入来源。由于融资融券交易方式为信用交易的特点,其对我国证券市场的发展和创新起到了很大的作用,包括增加了市场的流动性,活跃了相应股票的交易并且对股票价格的大幅波动起到了抑制作用。同时,融资融券的出现也改变了我国证券市场以往只有股票价格上涨才能赚钱的情况,现在也可以通过做空股票来获得利润。它不仅为证券投资者提供一种新的投资盈利模式,同时也为稳健投资、希望长期持有股票的投资者提供了风险管理工具。券商开展融资融券业务将会带来新的利润增长点,主要来源为融资融券的利息收入以及相关费率的收入。同时,对于券商来说,随着收益的增加,风险也随之增加。券商对于融资融券业务风险管理的能力也是作为发展业务的关键点之一,具体风险类型包括系统性风险,流动性风险,信用风险,操作风险等。本文拟从证券公司风险管理理论方面入手,研究R券商在开展融资融券业务中是否存在相应的风险,主要从财务方面及内部控制方面内容着手,研究R公司的净资本、保证金比例的设定是否符合监管要求；公司的组织架构与内部控制流程在实际开展融资融券业务中是否能够有效防范风险,同时结合在日常开展融资融券业务中出现的具有典型特征的风险事件,分析其产生的原因,对R公司融资融券业务的开展以及风险的防范提出相应的建议。
【关键词】：融资融券 风险管理 净资本 保证金比例 风险导向审计
【学位授予单位】：北京交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 致谢5-6
• 摘要6-7
• ABSTRACT7-11
• 1. 绪论11-14
• 1.1 选题背景和意义11-12
• 1.2 国内外研究现状和实践发展状况12
• 1.3 案例选择和研究方法12-13
• 1.4 预期达到的目标13-14
• 2. 融资融券业务14-20
• 2.1 融资融券交易概述14-15
• 2.2 融资融券交易与普通证券交易的区别15-16
• 2.3 融资融券业务对我国证券市场的影响16-17
• 2.4 融资融券业务对证券公司的影响17-18
• 2.5 证券公司开展融资融券业务的风险18-19
• 2.6 有关融资融券管理规章制度19-20
• 3. 融资融券业务风险管理理论20-28
• 3.1 风险管理理论20-21
• 3.1.1 风险定义20
• 3.1.2 风险管理概述20
• 3.1.3 风险管理程序20-21
• 3.2 证券公司风险管理理论与内部控制理论21-24
• 3.2.1 证券公司风险的类型21-22
• 3.2.2 风险管理制度建设22
• 3.2.3 内部控制理论22-24
• 3.3 审计在证券公司风险管理中的作用24-25
• 3.4 融资融券业务风控指标管理25-28
• 3.4.1 净资本25-26
• 3.4.2 保证金比例设定26-28
• 4. R券商融资融券业务风险管理案例28-51
• 4.1 R券商融资融券业务风险管理体系介绍28-38
• 4.1.1 公司基本情况28
• 4.1.2 公司融资融券风险管理组织架构28-30
• 4.1.3 公司融资融券风险管理制度设计30-34
• 4.1.4 公司融资融券业务风险控制指标管理34-38
• 4.2 R券商融资融券业务风险管理分析38-49
• 4.2.1 公司净资本准备与保证金比例设定情况38-42
• 4.2.2 公司融资融券业务的组织架构分析42-43
• 4.2.3 公司融资融券业务的规章制度与管理特点43-44
• 4.2.4 公司融资融券业务风险控制措施44-49
• 4.3 R券商融资融券业务风险事件49-51
• 5. R券商融资融券业务风险管理的总结与建议51-55
• 5.1 公司融资融券业务风险管理体系的诊断51
• 5.2 公司融资融券业务风险管理研究总结51-52
• 5.3 公司融资融券业务风险管理的建议52-55
• 5.3.1 完善公司风险管理组织架构52-53
• 5.3.2 增加公司净资本53
• 5.3.3 加强公司层面的资金流动性防范53
• 5.3.4 加强客户信用风险防范53-54
• 5.3.5 加强经营管理及业务操作中的风险防范54-55
• 参考文献55-58
• 作者简介58-59
• 学位论文数据集59

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 丁淼;;融资融券[J];股市动态分析;2006年33期

2 张锐;;融资融券:股市的“助推器”[J];中国外资;2006年09期

3 李琳;;融资融券：魔鬼之后是天使[J];新远见;2006年06期

4 张锐;;融资融券:给股市一个支点[J];中国房地产金融;2007年01期

5 魏s，

本文编号：524179