互联网保险的期权定价框架——基于Monte Carlo数值模拟分析

发布时间：2017-07-07 14:14

  本文关键词：互联网保险的期权定价框架——基于Monte Carlo数值模拟分析

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【摘要】：互联网保险从支付方式来看可以分为消费型及返还型两类。本文以具备复杂而且典型期权结构的防癌险为例,通过Monte Carlo数值模拟和无套利分析方法,得到了一个能够给具备复杂路径依赖期权结构消费型保险产品定价的一般框架。通过将该定价框架应用于一系列具备不同保障期和保额简化的防癌险合约,我们发现理论定价符合实际产品价格区间,同时还验证了该框架具备高效定价能力。研究还表明在对数值模拟设定、定价方程的参数及形式进行调整之后,这个定价框架同样适用于返还型互联网保险产品。最后,由于这种基于数值模拟的定价框架具备高度灵活性和可拓展性,因而能够很好的应用于各种条款多变形式各异的保险产品。本文提出的定价框架适用于对越来越高度细分和定制化的互联网保险产品定价。
【作者单位】： 武汉大学经济与管理学院;
【关键词】： 互联网保险 期权定价 蒙特卡罗模拟
【基金】：2012年教育部哲学社会科学研究重大攻关项目(项目编号:12JZD029) 2012年武汉大学“70后学术学者计划”项目及武汉大学自主科研项目(人文社会科学)的阶段性研究成果 “中央高校基本科研业务费专项资金”资助
【分类号】：F840.6;F830.9
【正文快照】： 一、引言互联网的快速发展给保险业带来了巨大变革,不仅迫使保险业在产业价值链、增强消费者权益和竞争周期等方面做出改变,并正在通过网络交易加速改变保险公司的电子化经营模式(Klauber,2000)。我国互联网保险的发展较晚,真正意义上的互联网保险,是由中国太平洋人寿保险股份

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