含有背景风险的均值-CVaR投资组合

发布时间：2017-07-13 23:19

  本文关键词：含有背景风险的均值-CVaR投资组合

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【摘要】：本文研究了含有背景风险的均值—CVaR投资组合选择问题.作为基准模型,我们首先给出了含有背景风险的均值—方差投资组合前沿边界及最小方差投资组合.其次,利用条件风险价值代替方差作为风险度量手段,研究了含有背景风险的均值—CVaR投资组合问题,给出了投资组合前沿边界和最小CVaR投资组合,并探究了均值—方差投资组合和均值—CVaR投资组合之间的联系.最后我们把交易成本引入均值—CVaR投资组合模型中,探讨了这种情形下的均值—CVaR前沿边界和最小CVaR投资组合.另外,在每一部分我们都通过数值例子验证了我们所获得的结论.
【关键词】：背景风险 方差 条件风险价值 回归方程 交易成本
【学位授予单位】：辽宁大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F224;F830.91
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1 绪论8-12
• 1.1 经典均值—方差模型8-9
• 1.2 一类特殊的含有背景风险均值—方差投资组合9-10
• 1.3 均值—CVaR投资组合10-11
• 1.4 本文结构11-12
• 2 含有背景风险的均值—方差投资组合12-22
• 2.1 引言12-13
• 2.2 假设及符号13-14
• 2.3 含有背景风险但不含有无风险证券的均值—方差投资组合14-17
• 2.4 同时含有背景风险和无风险证券的均值—方差投资组合17-19
• 2.5 数值例子19-21
• 2.6 结论21-22
• 3 含有背景风险的均值—CVaR投资组合22-36
• 3.1 引言22-23
• 3.2 问题描述及相关概念23-24
• 3.3 含有背景风险但不含有无风险证券的均值—CVaR投资组合24-30
• 3.3.1 最小CVaR投资组合27-30
• 3.4 同时含有背景风险和无风险证券的均值—CVaR投资组合30-33
• 3.4.1 最小CVaR投资组合31-33
• 3.5 数值例子33-35
• 3.6 结论35-36
• 4 含有背景风险并带有交易成本的均值—CVaR投资组合36-44
• 4.1 引言36
• 4.2 模型描述36-37
• 4.3 含有背景风险并带有交易成本的均值—CVaR最优投资组合37-42
• 4.3.1 最小CVaR投资组合40-42
• 4.4 数值例子42-43
• 4.5 结论43-44
• 5 结论与展望44-45
• 5.1 结论44
• 5.2 展望44-45
• 致谢45-46
• 参考文献46-49
• 攻读学位期间发表的学术论文及参加科研情况49

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 姚海祥;;基于均值和CVaR的效用最大化模型研究[J];数理统计与管理;2010年05期

2 荣喜民;李楠;;考虑完整交易费用的组合证券投资求解[J];数学的实践与认识;2007年10期

3 荣喜民,张奎庭,王晨亮,李践;有交易成本的证券投资研究[J];系统工程学报;2003年03期

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本文编号：538787