基于比例优势模型的上市公司财务困境预测研究

发布时间：2017-11-18 08:10

  本文关键词：基于比例优势模型的上市公司财务困境预测研究

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【摘要】：在激烈的市场竞争中，企业面临许多未知的风险，为保证企业正常运行与发展，防范与控制风险就成为企业运行需要关注的问题，其中控制财务风险是风险管理中的关键。企业陷入财务困境是一个动态的过程，逐步产生、发展直至不断恶化，如果能在财务困境的发生初期，能及时发现危机征兆并进行相应的应急管理，对企业和各利益相关者来说都是有着重大意义的。因此，寻找并建立有效的财务困境预测方法是非常重要的。国内外许多研究涉及到财务困境预测，取得了不错的成果，其中Cox生存分析模型因其较好的动态预测能力，广泛应用于财务困境预测，但当个体风险具有高度同质性时，Cox模型不适合。本文试图提供另一种生存分析模型比例优势模型用于财务预警研究，比例优势模型广泛应用于医学、社会科学、生物统计、工程等领域的生存分析模型，但在财务预警方面研究还很少涉及。 本文首先回顾了国内外关于财务困境研究的现状，然后分别阐述了传统的财务困境研究模型和生存分析模型，分析了生存分析模型相比传统模型的优越性和适用性。引进了生存分析的另一种模型--比例优势模型，并将其应用于我国上市公司财务困境预警预测，依照边际似然与ALASSO变量选择程序，确定了主要影响因素以及其参数估计，考察了比例优势模型的判断能力，比较了Cox模型和比例优势模型的预测效果，发现比例优势模型与Cox类似，，均具有较好的动态预测能力，能展现困境的发展过程，这说明比例优势模型可以应用于财务困境的预测。
【学位授予单位】：南华大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.51;F275;F224

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

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本文编号：1199098