高管审计背景对信息披露质量的影响

发布时间：2018-04-02 13:05

本文选题：审计师经历　切入点：事务所关联　出处：《浙江财经大学》2017年硕士论文

【摘要】：长期以来,上市公司的信息披露质量问题一直引人关注。提升信息披露质量可以优化市场的资本配置效率,减少企业的筹资成本和融资约束。信息披露是资本市场能否正常运行的核心问题,是公司向股东和监管者传递其经营和财务状况的重要渠道,信息披露质量的高低对资本市场的健康发展起着决定性作用。有效的信息披露能提升市场效率、增强市场透明度、保护股东权益和提高资源配置效率。近几年,随着我国资本市场的稳步发展,投资者、监管者和其他相关人员对上市公司信息披露质量的关注度越来越高,对其要求也越来越严格。然而,在我国证券市场上,因信息披露违规违法被相关部门处罚的公司并不在少数,信息披露质量状况不容乐观。为避免和减少此类问题的发生,我国相关政府监管机构陆续颁布和修订了一系列规范信息披露行为的规章制度,但效果并不令人满意,信息披露违法和违规现象仍持续存在。上个世纪九十年代,随着公司治理的研究兴起,诸多文献研究了其对信息披露质量的影响。目前,学者们多从董事会特征、监事会特征和股权结构等视角研究了公司治理方面的因素对信息披露质量的影响,并得出了一定结论,但很少有文献从高管职业背景的角度来探讨信息披露质量问题。有审计师经历的高管因其职业经历而具有的独立性和谨慎性也许会提高信息披露质量,但拥有丰富的会计审计经验意味着这类高管同样具有反审计能力,从而削弱信息披露的质量。“高管事务所关联”一方面有可能对审计师的独立性造成干扰,导致上市公司的信息质量有所下降,但也有可能高管预期到事务所会为了“避嫌”执行更加严格的审计程序,从而率先提高信息质量。综上所述,本文基于产权性质的视角,分别研究高管审计师经历、事务所关联对信息披露质量的影响,为提高上市公司的信息披露质量完善理论依据。本文采用实证研究和规范研究的相结合研究方法,运用计量经济学中多元线性回归模型,分析高管审计师背景对信息披露质量的影响。首先分析了研究背景和现有国内外相关文献对信息披露质量、高管审计师经历和高管事务所关联的研究情况,对本论文中所涉及的相关概念进行了界定;其次,依据理论提出竞争性假设,选取我国深市主板2012—2014年的上市公司作为研究样本,建立高管审计师经历、高管事务所关联与信息披露质量之间的关系模型,依据产权性质分组为国有企业和非国有企业,运用多元回归分析进行实证检验,分别研究高管审计师经历、高管事务所关联对信息披露质量的影响,以及产权性质是否会影响高管职业背景与信息披露质量之间的关系;然后,根据实证分析的结果得出研究结论并进行稳健性检验,最后提出政策建议并指出研究的不足。研究结果表明:(1)有审计师经历的高管会对上市公司的信息披露质量产生显著的负向影响,即有审计师经历的高管人数在总高管人数中占比越大,信息披露质量越低;(2)考虑产权性质对高管审计师经历与信息披露质量之间关系的影响,将全样本分为两组后,结果显示,与国有控股公司相比,非国有控股公司中高管审计师经历对信息披露质量的影响更为明显;(3)具有事务所关联的高管对信息披露质量的影响并不显著。
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【学位授予单位】：浙江财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2017
【分类号】：F275;F832.51

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