基于产权性质差异的管理层能力与上市公司避税行为实证研究

发布时间：2023-11-10 18:48

　　本文以2012—2016年我国A股上市公司数据作为研究样本,将样本公司区分为国有控股企业和非国有控股企业两部分,研究产权性质不同的公司其管理层能力与企业避税程度的差异性。研究结果表明:1)管理层能力对企业避税程度产生了显著的消极影响,能力越强的管理层越不可能进行激进的避税行为;2)国有控股公司的管理层能力对企业避税行为的影响更为强烈。

【文章页数】：10 页

【文章目录】：
1 理论分析与研究假设
    1.1 管理层能力对企业避税行为的影响
    1.2 所有权性质对管理层能力与避税关系的影响
2 研究设计
    2.1 样本选取与数据来源
    2.2 变量定义
        2.2.1 解释变量的定义
            1) 使用DEA模型的分析软件DEAP进行各公司运营效率的分析。
            2) 通过第一步的结果,利用Tobit回归对管理层能力MA进行估计。
        2.2.2 被解释变量的定义
        2.2.3 控制变量的定义
            1) 公司规模SIZE:
            2) 盈利能力ROA:
            3) 资产负债率LEV:
            4) 产权性质SOE:
            5) 固定资产比率PPE:
            6) 无形资产比率INTAN:
            7) 成长性GROWTH:
            8) 上市年限AGE:
            9) 现金流量OCF:
    2.3 模型设计
3 实证分析
    3.1 描述性统计
    3.2 相关系数分析
    3.3 回归分析
        3.3.1 管理层能力与企业避税程度相关性研究
        3.3.2 企业所有权性质的影响
    3.4 稳健性检验
        3.4.1 变量替换检验
            1) 管理层能力与企业避税相关性关系的稳健性检验
            2) 产权性质差异对管理层能力与企业避税关系影响的稳健性检验
        3.4.2 变量滞后检验
            1) 管理层能力与企业避税相关性关系的稳健性检验
            2) 所有权性质对管理层能力与企业避税关系影响的稳健性检验
4 结论及建议



本文编号：3862117