中小企业在供应链金融业务中的信用风险评估研究

发布时间：2017-08-05 20:30

  本文关键词：中小企业在供应链金融业务中的信用风险评估研究

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【摘要】：近些年来,供应链金融业务因引入供应链中的核心企业、物流企业以及互联网信息等新的风险控制变量,来控制多为“订单与仓单、应收与预付账款、存货”等动产的中小企业融资的信用风险,不但有效解决了中小企业融资难、银行等金融机构惜贷的矛盾困境以及企业三角债根治难的问题,而且以不同于单个企业融资的链式动产贸易融资带来了产业与金融市场的创新与变革,受到银行、物流、电商等线上线下业界的追捧。随着业务的发展,信用问题凸显出来,尤其是如何评估供应链金融下的中小企业信用风险问题日渐重要。在先前学者研究的基础上,本文以供应链金融业务中的中小企业作为研究对象,在分析供应链理论、供应链金融理论、中小企业理论以及供应链金融信用风险理论的基础上,研究阐述了供应链金融业务的参与主体,分析了中小企业的信用风险来源,然后通过经验分析法、问卷调查法等构建出较为科学合理的供应链金融信用风险评估指标体系,最后使用主成分分析和Logistic回归分析的方法,通过实证建立了计算供应链金融中小企业信用风险守约概率的评估模型。研究结果表明,供应链金融需要从新的角度来评估中小企业的信用风险,与银行传统业务中只考察单一融资企业的静态信用风险不同,需要评估整个供应链的稳定性及供应链企业之间交易的信用风险,从之前关注考察融资企业静态财务数据转而变为动态跟踪供应链运营的有效性,同时考虑核心企业的资信水平以及贸易发生的真实性；本文建立的供应链金融中小企业信用风险评估指标体系中,中小企业自身的因素指标最多,尤其是融资项资产方面的因素(包括质押物产品的贸易次数、客户对产品的满意度、产品价格稳定性等),其次是核心企业的因素与供应链因素,说明这三大类是信用风险的主要来源；通过实证构建的Logistic回归模型具有一定的预测价值,为中小企业的信用风险评估提供了数据支撑,有助于银行做出合理的贷款决策。
【关键词】：中小企业 供应链金融 信用风险评估
【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F276.3;F832.4
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-12
• 第1章 绪论12-17
• 1.1 研究背景与意义12-13
• 1.1.1 研究背景12-13
• 1.1.2 研究意义13
• 1.2 研究路线与研究内容13-15
• 1.2.1 研究路线13-15
• 1.2.2 研究内容15
• 1.3 研究方法15-16
• 1.3.1 理论研究与实证分析相结合15
• 1.3.2 定性与定量分析相结合15-16
• 1.4 本章小结16-17
• 第2章 相关理论基础及文献综述17-35
• 2.1 供应链17-19
• 2.1.1 供应链的概念17-18
• 2.1.2 供应链的结构18
• 2.1.3 供应链的特点18-19
• 2.2 供应链金融19-26
• 2.2.1 供应链金融的内涵19-21
• 2.2.2 供应链金融与银行传统业务的比较21-22
• 2.2.3 供应链金融运作模式研究22-26
• 2.2.3.1 应收账款融资模式(应收类)——销售阶段供应链金融23
• 2.2.3.2 融通仓融资模式(存货类)——运营阶段供应链金融23-24
• 2.2.3.3 保兑仓融资模式(预付类)——采购阶段供应链金融24-25
• 2.2.3.4 供应链金融三种融资模式比较分析25-26
• 2.3 中小企业26-30
• 2.3.1 中小企业的界定26-29
• 2.3.1.1 国外划分中小企业的标准26-27
• 2.3.1.2 我国划分中小企业的标准27-29
• 2.3.2 供应链金融业务中的中小企业29-30
• 2.4 供应链金融信用风险30-32
• 2.4.1 供应链金融信用风险的定义30
• 2.4.2 供应链金融信用风险理论基础30-31
• 2.4.3 供应链金融信用风险评估模型对比31-32
• 2.5 国内外关于中小企业信用风险评估的研究综述32-34
• 2.5.1 早期中小企业的信用风险评估研究32-33
• 2.5.2 基于供应链金融的中小企业信用风险评估研究33-34
• 2.6 本章小结34-35
• 第3章 中小企业在供应链金融业务中的信用风险评估指标体系构建35-45
• 3.1 信用风险来源分析35-37
• 3.1.1 供应链金融业务的参与主体概述35
• 3.1.2 信用风险来源35-37
• 3.2 指标体系的构建37-44
• 3.2.1 构建原则37-38
• 3.2.2 构建思路38-39
• 3.2.3 评估指标的初选39-40
• 3.2.4 问卷调查40-41
• 3.2.5 指标筛选41-43
• 3.2.6 指标体系的确定43-44
• 3.3 本章小结44-45
• 第4章 中小企业信用风险评估模型及其实证分析45-54
• 4.1 基于Logistic回归的信用风险评估理论模型构建45-46
• 4.2 实证分析46-52
• 4.2.1 研究样本的设计及自变量数据的获取说明46-47
• 4.2.2 主成分分析47-51
• 4.2.2.1 KMO检验和Bartlett球形检验47-48
• 4.2.2.2 提取主成分48-49
• 4.2.2.3 主成分的表达式49-51
• 4.2.3 Logistic回归分析51-52
• 4.2.3.1 Logistic回归模型的建立51-52
• 4.2.3.2 实证结果的回代检验52
• 4.3 本章小结52-54
• 结论54-56
• 参考文献56-61
• 附录A 攻读硕士学位期间发表论文及参与科研项目61-62
• 附录B “中小企业在供应链金融业务中信用风险评估初始指标”的重要性调查问卷62-66
• 致谢66-67

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本文编号：626841