基于CVaR测度和期权市场化定价的供应链协调研究

发布时间：2017-08-26 00:26

  本文关键词：基于CVaR测度和期权市场化定价的供应链协调研究

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【摘要】：本文基于条件风险值(CVaR)和期权市场化定价规则,研究了具有风险规避特性的销售商和风险中性的供应商组成的供应链系统的协调问题。首先,利用CVaR风险测度工具建立了包含风险厌恶系数的销售商目标函数,得出了满足供应链协调的期权参数之间的关系。之后又根据Black-Schoels(B-S)模型得到满足市场化定价规则的期权参数之间的关系。通过联立上述两个条件证明了存在既满足供应链协调条件又满足期权市场化定价规则的期权定价组合(o*,e*),说明满足市场化定价规则的的期权契约能很好地协调风险规避型供应链。另外,文章还分析了模型中主要参数对该期权定价组合以及供应链各方利润的影响。最后,以数值分析的方式探讨了各参数实际对供应链系统运作效率的影响程度。
【作者单位】： 西安交通大学管理学院;机械制造系统工程国家重点实验室(西安交通大学);
【关键词】： 供应链协调 期权契约 Black-Schoels模型 CVaR
【基金】：国家自然科学基金:产能影响下的光伏供应链风险池效应研究(71372164) 长江学者和创新团队发展计划(IRT1173) 中央高校基本科研业务费专项基金项目(Sk2014008)
【分类号】：F274
【正文快照】： 0引言近些年来,关于供应链协调契约的研究已经越来越成熟,研究的成果也相当丰富,Cachon[1]在他的文章中就对该领域的研究做出了总结,文中他分别研究了批发价契约、回购契约、收益共享契约、数量折扣契约以及价格折扣契约对供应链协调的作用并得出了各契约下供应链协调的条件。

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本文编号：738641