债券投资组合最优杠杆融资策略分析

发布时间：2017-11-13 08:09

  本文关键词：债券投资组合最优杠杆融资策略分析

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【摘要】：通过债券正回购融入资金进行杠杆套利,是券商自营以及银行理财等资产管理产品债券投资中提高组合收益率的常用策略。本文分析了交易所竞价交易,银行间市场券款对付两种不同结算模式下的债券组合最优杠杆融资策略,提出了银行问市场券款时付结算模式下的最优杠杆融资策略模型,并给出了模型的求解方法以及具体实施过程中需注意的问题。
【作者单位】： 中银国际证券资产管理部;
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 通过债券正回购融入资金进行杠杆套利,是券商自营以及银行理财等资产管理产品债券投资中提高组合收益率的常用策略。若要杠杆套利策略能够有效实施.首先是要保障不出现流动性风险和结算风险,其次是尽可能地降低融资成本。 目前我国债券市场主要分为银行间债券市场和交易所债券

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