双分数跳-扩散环境下的可转换债券定价

发布时间：2017-11-13 08:11

  本文关键词：双分数跳-扩散环境下的可转换债券定价

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【摘要】：可转换债券是一种兼具债券和期权特性的混合型高级金融衍生产品,其合理定价对发行人和投资者都具有重要的现实意义。在考虑企业市场价值波动和利率波动的基础上,假定股票价格遵循双分数Brown运动及跳过程驱动的随机微分方程,利率满足Vasicek模型,建立了双分数跳-扩散环境下的金融市场数学模型,利用双分数布朗运动的随机分析理论和保险精算方法,讨论了可转换债券定价问题,得到了双分数跳-扩散环境下的可转换债券定价公式,在现有研究的基础上对可转换债券定价公式进行了进一步的研究和推广,使模型更加贴近实际金融市场。
【作者单位】： 西安工程大学理学院;
【基金】：陕西省教育厅自然科学专项基金(12JK0862) 陕西省自然科学基础研究计划资助项目(2015JM1034)
【分类号】：F830.91;O211.6
【正文快照】： 引言可转换债券是一种企业债券和股票期权相结合的混合证券,对其合理定价非常重要。近年来,随着金融工程、数值算法和信息技术的发展,可转换债券的定价逐渐成为国内外的热点研究课题,一系列研究模型与方法相续出现。但目前比较常用的研究方法是基于偏微分方程或鞅方法的定价研

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 郑红;郭亚军;李勇;刘芳华;;保险精算方法在期权定价模型中的应用[J];东北大学学报(自然科学版);2008年03期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 刘兆鹏;费时龙;晋守博;;基于O-U过程具有随机寿命的奇异期权定价[J];安庆师范学院学报(自然科学版);2011年01期

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4 欧辉,向绪言,杨向群;重置期权的创新及其在随机利率情形下的定价[J];湖南文理学院学报(自然科学版);2004年03期

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本文编号：1179828