基于潜伏因子模型分析的新兴市场国家金融传染效应研究

发布时间：2017-11-20 21:02

  本文关键词：基于潜伏因子模型分析的新兴市场国家金融传染效应研究

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【摘要】：构建了基于资本资产定价模型为基础的潜伏因子模型对金融危机传染效应进行分析,将引起市场收益率波动的因素分解为"共同因子","特质因子"和"传染因子",同时采用迭代累计平方和算法内生性地对金融危机演化的不同阶段进行了时间上的划分.以2008年全球金融危机期间4个主要新兴市场国家的股票市场为对象进行了实证研究,结果表明这些国家均遭受到了不同程度的传染,其中中国和巴西受到的传染较弱,而印度和俄罗斯受到的传染较强.
【作者单位】： 东北大学工商管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71503035;71173060;71401028)
【分类号】：F831.5
【正文快照】： 1引言自20世纪80年代以来,金融危机频繁发生.金融危机所表现出的传染性越发强烈,一次局部性的金融事件都可能通过金融市场的耦合作用被逐级放大,最终演变为全球性的金融市场动荡,给金融市场造成了严重的破坏.所以,寻找出有效的数量分析方法来对金融危机的传染效应进行刻画,建

【参考文献】

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本文编号：1208468