后悔厌恶对商业银行存贷款定价的影响
本文关键词：后悔厌恶对商业银行存贷款定价的影响 出处：《数学的实践与认识》2014年05期 论文类型：期刊论文
【摘要】：存贷利差收入是银行主要的收入来源,存贷款定价问题是银行经营管理、风险控制的核心之一.在"代理商"模型的基础上,引入后悔系数和后悔效用函数,建立了基于双重厌恶银行的期望效用函数,并利用极值理论,确定了最优存贷款利差.双重厌恶期望效用函数反映了银行风险厌恶和后悔厌恶的双重特点,解决了现有研究忽略后悔情绪导致模型出现偏差的问题.从理论上分析了双重厌恶型银行最优的存贷款利差的决策问题,给出了其与市场风险、信用风险以及后悔情绪之间的关系.通过与纯风险厌恶型银行最优决策的对比发现,对于双重厌恶型银行来说,信用风险对存贷利差影响的弹性要小于纯风险厌恶型银行,而后悔厌恶程度越大其弹性就越小.由于后悔心理的存在减小了信用风险对存贷款利差影响的弹性.
[Abstract]:The interest income is the bank's main source of income, deposit and loan pricing is one of the core of bank management, risk control. Based on "agent" model, the introduction of regret and regret the coefficient of utility function, established the expected utility function based on double bank and aversion, using extreme value theory to determine the optimal loan spreads double aversion expected utility function reflects the dual characteristics of bank risk aversion and regret aversion, solve the existing research ignored regret leads to the deviation of the model. From the theoretical analysis of the decision-making problem of double averse optimal bank deposit and loan interest rates, given the market risk, credit risk and the relationship between the feeling of regret. Comparing with the pure risk averse bank optimal decision, for double averse banks, the impact of credit risk on interest spread Resilience is smaller than pure risk aversion bank, and the greater the degree of regret aversion, the smaller its elasticity. Because the existence of regret reduces the elasticity of credit risk to the interest rate of deposit and loan.
【作者单位】： 东北财经大学金融学院;东北财经大学实验经济学实验室;大连理工大学管理与经济学部;
【基金】：国家自然科学基金(71171031) 教育部人文社会科学研究青年基金(11YJC790157) 辽宁省教育厅科研项目(W2011108) 辽宁省社会科学规划基金(L11BJY010)
【分类号】：F832.4
【正文快照】： 1引言吸收存款、发放贷款进行资产转换是商业银行的主要业务,存贷利差收入是银行收入的主要来源.然而在资产转换的过程中,面对存款供给和贷款需求时,商业银行却往往处于被动接受的角色.商业银行可以通过对存款和贷款进行定价确定存贷款利差,进而控制存款和贷款的需求量,从而达
【共引文献】
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，本文编号：1392605
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