银行监督的动态治理效应分析——基于中国上市公司的经验证据

发布时间：2018-01-09 18:16

  本文关键词：银行监督的动态治理效应分析——基于中国上市公司的经验证据　出处：《会计与经济研究》2014年03期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： 银行 事前监督 事中/后监督 动态治理

【摘要】：财务理论与实证研究认为,银行作为企业一个重要的利益相关者,能够对借款人形成积极的治理效应。银行实践中是通过事前监督、事中与事后监督这样一个动态机制来实现其作用的。在区别了银行监督与债权治理、债务治理的基础上,实证分析了银行监督在不同阶段的治理效应。结果表明,银行的事前监督是有效的,这可以极大地降低逆向选择风险,但事中与事后监督呈无效性特点,这说明道德风险的隐患仍然不容忽视。
[Abstract]:Financial theory and empirical research believe that banks, as an important stakeholder of enterprises, can form a positive governance effect on borrowers. Bank practice is through prior supervision. On the basis of distinguishing bank supervision from creditor's right governance and debt management, this paper makes a dynamic mechanism to realize its function. Empirical analysis of the governance effect of bank supervision in different stages. The results show that bank prior supervision is effective, which can greatly reduce the risk of adverse selection, but in the event and after the supervision is ineffective. This shows that the hidden dangers of moral hazard still can not be ignored.
【作者单位】： 武汉理工大学经济学院;内蒙古财经大学金融学院;北京城市学院公共管理学部;
【分类号】：F832.1;F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言银行监督的作用之所以引起关注,是因为银行在借款人信息生产上具有显著的专业化优势,因而在获取和处理借款人的私人信息上具有相对单个贷款人更低的成本,它们能比直接投资者更有效地监管借款人,从而有效地解决信息不对称下产生的代理问题(Leland and Pyle,1977;Diamon

【参考文献】

相关期刊论文 前4条

1 邓莉;张宗益;李宏胜;;银行债权的公司治理效应研究——来自中国上市公司的经验证据[J];金融研究;2007年01期

2 白积洋;;银行监督降低了经理人代理成本吗?来自房地产上市公司的证据[J];科学决策;2012年06期

3 龙建辉;贾生华;雷新途;;负债真不能发挥治理效应吗?——来自中国房地产上市公司的新证据[J];投资研究;2012年11期

4 沈艺峰;沈洪涛;张俊生;;中国上市公司的负债是否发挥控制作用[J];证券市场导报;2006年02期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 胡金林;王群;;企业债务融资的治理效应研究综述[J];商业研究;2008年10期

2 黄本多;干胜道;;股权制衡、自由现金流量与过度投资研究[J];商业研究;2009年09期

3 罗进辉;万迪f ;蔡地;;中国上市公司控股结构与债务融资关系的实证研究[J];财经论丛;2009年01期

4 雷强;;银行债权、贷款特征与自由现金约束——来自中国上市公司的经验数据[J];财经论丛;2010年04期

5 彭文平;;中国银行体系关系型信贷的有效性——基于宣告效应的研究[J];财经研究;2009年05期

6 魏锋;薛飞;;债权人权利保护法律颁布的市场反应——基于法和金融理论的研究[J];财经研究;2010年04期

7 姚远;;机构投资者持股与上市公司资本结构关系研究[J];财会通讯;2010年33期

8 谢芳;;中小企业公司治理与财务绩效——基于深交所中小企业板的研究[J];财会通讯;2011年09期

9 曾浩;袁天荣;;论国有企业改革中的债务契约重构[J];财会月刊;2010年29期

10 李世辉;李进;;湖南上市公司债务治理、代理成本与绩效的实证研究[J];财经理论与实践;2008年04期

相关会议论文 前1条

1 宋淑琴;;信贷契约要素治理效应的研究——来自中国非金融类上市公司的经验证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

相关博士学位论文 前10条

1 李静;机构投资者参与公司治理的理论与实证研究[D];华中科技大学;2010年

2 龙建辉;银行监督与公司治理效率[D];浙江大学;2011年

3 宋淑琴;信贷契约的治理效应研究[D];东北财经大学;2010年

4 孟丁;基于不同上市方式的两类民营上市公司多元化价值研究[D];武汉大学;2010年

5 潘奇;企业慈善捐赠的形成机制及其价值机理研究[D];浙江大学;2011年

6 淳伟德;中国上市公司股权分置改革效应研究[D];西南交通大学;2010年

7 雷强;上市公司盈余管理的银行监督效应研究：理论与实证[D];上海交通大学;2011年

8 金超;上市公司资本结构、管理者利益侵占与公司业绩研究[D];吉林大学;2007年

9 罗栋梁;我国机构投资者与上市公司治理的实证研究[D];西南财经大学;2007年

10 邹彩芬;农业上市公司运行环境、资本结构与经营绩效关系研究[D];华中农业大学;2007年

相关硕士学位论文 前10条

1 陈华丽;我国商业银行参与公司治理的模式选择[D];哈尔滨工程大学;2010年

2 邹宗荣;我国上市公司债务融资的治理效应研究[D];湘潭大学;2010年

3 肖怡;银行债权的公司治理效应研究[D];江西财经大学;2010年

4 吴燕红;银行债权参与公司治理的理论与实践研究[D];福建师范大学;2010年

5 陈正良;中国上市公司债权治理效应研究[D];西安电子科技大学;2011年

6 赵伟;债务契约与控股股东隧道挖掘关系的实证研究[D];暨南大学;2011年

7 郭韦唯;国有上市公司债务治理效应的研究[D];天津财经大学;2011年

8 吕程源;终极控股股东对上市公司过度投资影响的研究[D];山东大学;2011年

9 崔方;中国上市公司债权治理机制与绩效关系的实证研究[D];山东大学;2011年

10 张鹏;我国上市公司治理结构与代理成本之间关系的实证研究[D];西南交通大学;2011年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 曾庆生;陈信元;;何种内部治理机制影响了公司权益代理成本——大股东与董事会治理效率的比较[J];财经研究;2006年02期

2 杨德明;林斌;王彦超;;内部控制、审计质量与代理成本[J];财经研究;2009年12期

3 肖作平;陈德胜;;公司治理结构对代理成本的影响——来自中国上市公司的经验证据[J];财贸经济;2006年12期

4 蔡吉甫;;公司治理与代理成本关系研究[J];产业经济研究;2007年05期

5 于东智;资本结构、债权治理与公司绩效:一项经验分析[J];中国工业经济;2003年01期

6 王端旭;潘奇;;企业慈善捐赠带来价值回报吗——以利益相关者满足程度为调节变量的上市公司实证研究[J];中国工业经济;2011年07期

7 田利辉;;国有产权、预算软约束和中国上市公司杠杆治理[J];管理世界;2005年07期

8 余明桂;潘红波;;政治关系、制度环境与民营企业银行贷款[J];管理世界;2008年08期

9 郑志刚;吕秀华;;董事会独立性的交互效应和中国资本市场独立董事制度政策效果的评估[J];管理世界;2009年07期

10 伊志宏;姜付秀;秦义虎;;产品市场竞争、公司治理与信息披露质量[J];管理世界;2010年01期

相关博士学位论文 前1条

1 秦国楼;现代金融中介论[D];厦门大学;2001年

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 方琴;;房地产上市公司债务融资的治理效应的实证研究[J];科学技术与工程;2010年07期

2 洪联英;罗能生;;知识型企业提高治理效率的战略选择——基于人力资本产权视角的分析[J];现代经济探讨;2006年09期

3 戴璐;;国有上市公司民营化的治理与产业重组效应——基于公司民营化程度的比较[J];审计与经济研究;2007年03期

4 李志学;邱乐;;我国房地产企业资本结构状况及其治理效应研究[J];中国管理信息化;2010年05期

5 雷强;李争争;;银行债权与盈余管理的公司治理效应[J];金融论坛;2010年09期

6 伊志宏;李艳丽;高伟;;异质机构投资者的治理效应:基于高管薪酬视角[J];统计与决策;2010年05期

7 常丽娟;岳雄;;我国公司债券的公司治理效应实证研究[J];科学经济社会;2011年01期

8 朱乃平;孔玉生;;我国高科技上市公司债务结构治理效应的实证研究[J];商业研究;2006年22期

9 蒋荣;陈丽蓉;;产品市场竞争治理效应的实证研究:基于CEO变更视角[J];经济科学;2007年02期

10 王兵;卢锐;徐正刚;;薪酬激励治理效应研究——基于盈余质量的视角[J];山西财经大学学报;2009年07期

相关会议论文 前8条

1 张亮亮;黄国良;;金融发展、产权性质与银行贷款的治理效应——来自中国证券市场的经验证据[A];第五届（2010）中国管理学年会——公司治理分会场论文集[C];2010年

2 宋淑琴;;信贷契约要素治理效应的研究——来自中国非金融类上市公司的经验证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

3 陈林荣;;独立董事对家族高管薪酬治理效应的实证分析[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

4 高丽;;机构股东持股与积极治理效应——基于投资者关系管理调节效应与中介效应的检验[A];第六届（2011）中国管理学年会——公司治理分会场论文集[C];2011年

5 杨兴全;张丽平;;控股股东控制、管理层激励与过度投资值[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

6 吴先聪;刘星;;机构投资者对国有和非国有公司治理水平的影响[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

7 王永杰;;金融生态环境、盈余质量对企业资本成本影响的实证分析[A];第六届（2011）中国管理学年会——会计与财务分会场论文集[C];2011年

8 周雪峰;刘淑莲;;产权性质、债务融资与破产威胁效应——来自中国上市公司的经验证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

相关重要报纸文章 前1条

1 傅达林;楼市调控须回归法治型市场[N];检察日报;2010年

相关博士学位论文 前7条

1 李映东;公司治理、并购与绩效研究[D];西南财经大学;2007年

2 江金锁;市场环境、实际控制人控制方式与负债治理效应[D];暨南大学;2011年

3 蒋弘;基于并购方视角的股权制衡治理效应研究[D];重庆大学;2012年

4 刘燕;中国上市公司的管理层收购：理论和实证研究[D];西南财经大学;2008年

5 张婉君;我国上市公司机构投资者的治理效应研究[D];重庆大学;2011年

6 吴先聪;机构投资者对公司内部控制人的监督及其经济后果研究[D];重庆大学;2012年

7 余亮;融资约束、代理成本与股利政策治理效应[D];华南理工大学;2013年

相关硕士学位论文 前10条

1 林梓;我国上市公司债权治理效应的实证研究[D];辽宁大学;2012年

2 孙红叶;我国上市公司债务融资的治理效应研究[D];天津大学;2012年

3 万平;中小板上市公司资本结构治理效应研究[D];湖南大学;2008年

4 冯国民;我国股份制商业银行股权结构与治理绩效研究[D];南京师范大学;2008年

5 李士梅;资本结构对上市公司治理结构的影响与效应研究[D];南京航空航天大学;2006年

6 陈丽丽;基于资本结构的中国上市公司治理研究[D];天津大学;2008年

7 惠波;房地产上市企业融资结构研究[D];西安建筑科技大学;2007年

8 王怀军;我国上市公司债务融资与公司治理效应研究[D];南京农业大学;2008年

9 徐辉;上市公司债务治理效应研究[D];石河子大学;2011年

10 黎意;银行贷款对中小板上市公司绩效影响实证研究[D];西南财经大学;2010年

，

本文编号：1402135