对冲基金绩效影响因素研究

发布时间：2018-01-21 21:59

  本文关键词： 对冲基金 绩效 阿尔法 夏普比率 流动性　出处：《统计与决策》2014年05期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：文章对于不同策略对冲基金绩效的分析,一方面指出不同策略的绩效优劣,另一方面通过传统模型和加入流动性因素的模型,对于绩效影响因素进行解释,结果显示:对于可转换套利、新兴市场、管理期货型、多重套利策略和股票放空型几个投资策略,流动性因素具有显著的解释效果,模型的整体解释能力得到进一步的提高。
[Abstract]:This paper analyzes the performance of hedge funds with different strategies, on the one hand, points out the performance of different strategies, on the other hand, through the traditional model and the liquidity factor model, to explain the performance factors. The results show that for convertible arbitrage, emerging markets, management futures, multiple arbitrage strategy and stock bearing-type several investment strategies, liquidity factors have a significant effect. The overall interpretation ability of the model is further improved.
【作者单位】： 吉林大学中国国有经济研究中心;吉林大学经济学院;
【基金】：国家社会科学基金项目(11CJY105) 吉林省社科项目(2013B224) 吉林省软科学项目(20110662) 吉林大学985工程项目 吉林大学基本科研业务费创新团队项目(2009TD005)
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 0引言目前国际上关于对冲基金绩效方面的研究,已经初具成效。国内目前对于对冲基金研究主要侧重于法规制度层面。本文通过研究各种投资策略对对冲基金绩效的影响,并在传统模型中加入流动性因素,建立新的评价模型,进而深入分析探讨影响绩效的多种因素。另外,对于股票放空型、可

【参考文献】

相关期刊论文 前5条

1 巴曙松;;日本对冲基金发展状况及监管经验对我国的借鉴[J];当代财经;2007年01期

2 周佰成;王建飞;;基于OU过程的中房指数期权定价[J];管理世界;2013年04期

3 徐虹玉;熊畅;;Carhart四因素模型在我国股票市场的适用性研究[J];商业文化(学术版);2009年12期

4 丁志国;苏治;赵晶;;资产系统性风险跨期时变的内生性:由理论证明到实证检验[J];中国社会科学;2012年04期

5 邹薇;卢萍;;基于六因素模型的对冲基金收益研究[J];湘潭大学学报(哲学社会科学版);2008年03期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 林玲玲;吴燕来;;对冲基金监管制度研究——以麦道夫案为例[J];长江师范学院学报;2011年02期

2 李香雨;程鹏;;保险资金运用对投资和经济增长的贡献研究[J];保险研究;2012年09期

3 丁志国;徐德财;赵晶;;由理想市场到现实交易:现代金融学理论假设的演进[J];当代经济研究;2013年10期

4 周佰成;王建飞;;基于OU过程的中房指数期权定价[J];管理世界;2013年04期

5 司斌;肖瑾;;对冲基金及其在中国的发展[J];经济论坛;2012年01期

6 顾宁;范振宇;;农户信贷需求结构分析[J];农业经济问题;2012年08期

7 肖峻;;股市周期与基金投资者的选择[J];经济学(季刊);2013年04期

8 葛宇;;海外私募基金运行模式及对我国的启示[J];金融发展研究;2011年04期

9 许晓青;李芸;;我国对冲基金监管框架之构建[J];现代商业;2008年30期

10 韩亚君;;论中国对冲基金权变监管模式的构建[J];China's Foreign Trade;2011年04期

相关博士学位论文 前4条

1 刘莹;对冲基金投资收益与风险研究[D];同济大学;2008年

2 宋海旭;基于投资者视角的上市公司多元化战略对企业价值的影响研究[D];哈尔滨工业大学;2013年

3 席燕辉;非线性滤波算法及在神经网络与金融市场建模中的应用[D];中南大学;2013年

4 吴海燕;融资融券机制下我国可转债市场特征及Delta套利策略研究[D];湖南大学;2013年

相关硕士学位论文 前10条

1 史晋阳;股票型基金净值与业绩关系研究[D];天津财经大学;2011年

2 徐强;和谐社会“第三域”与中国私募证券投资基金业治理路径[D];西南政法大学;2008年

3 余s，

本文编号：1452642