建筑企业运营资金风险及对策

冯雪瑜   陕西建工第三建设集团有限公司

摘要：营运资金管理是财务管理活动中的重要内容，由于建筑企业是以提供建筑劳务为主营业务的经营实体，因此，建筑企业的运营资金管理具有规模大、影响因素多，风险大的特点。可以说营运资金管理始终贯穿于建筑企业财务管理活动的始终，充足的运营资金是建筑企业得以可持续发展的基础。随着我国建筑市场的竞争日益加剧，建筑企业出现了一系列的资金问题，比如说：工程垫资越来越多，拖欠工程款居高不下，资金链紧张等矛盾。这些都严重的制约了我国建筑企业的发展，如何加强建筑企业营运资金管理成为了当今建筑企业关心的重点。因此，本文首先阐述了建筑企业营运资金管理的定义及其意义，然后分析建筑企业营运资金管理存在的主要问题，最后给出笔者自己对于所提出的问题的对策建议

关键词：建筑企业；营运资金管理；对策

次贷危机对我国周期性行业的影响还没有完全消失，美国的量化宽松政策在2014年将会逐步退出，我国的房地产行业面临巨大的风险，作为施工方的建筑企业面临着前所未有的风险，如何加强建筑企业的管理水平，提升自己的核心竞争力，加强自身的抗风险能力。要做到以上几点，建筑企业就必须加强企业的营运资金管理，避免资金链断裂的风险，加强抗风险能力，构筑行业壁垒。随着建筑企业营运资金管理越来越重要，大型的建筑企业也逐步建立了自身的营运资金管理中心，专门负责营运资金管理，本文将分别从营运资金管理的重要性、建筑企业在资金管理中存在的主要问题以及我们怎样做出应对三方面进行探讨。

一、建筑企业营运资金管理的定义

营运资金是指企业流动资产减去流动负债的差额，其中流动资产包括货币资产、应收账款、存货、交易性金融资产、应收票据、预付款项、应收利息等短期性质的资产，流动负债包括交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利等短期性质的负债。因此，营运资金管理包括两部分，一部分是流动资产的管理，另一部分是流动负债的管理。对于建筑企业来说，流动资产管理主要涉及到货币资产、应收账款，而流动负债主要涉及到应付账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息等流动性负债管理。

二、建筑企业营运资金管理的意义

建筑企业营运资金管理分为三大类包括：适中性流动资产投资筹资政策、谨慎型流动资产投资筹资政策、激进型流动资产投资筹资政策。三种政策说明了不同的流动资产和流动负债的匹配关系，进一步说明了不同的财务风险。

首先，适中性流动资产投资筹资政策是指，建筑企业的流动资产与流动负债相等，即流动资产只是用于满足企业流动负债的需要，他们之间是相等的关系。在这种情况下企业采用的是适中性流动资产管理政策，它的财务风险适中，收益也适中，满足风险适中型企业的财务需要。

其次，谨慎型流动资产投资筹资政策是指，建筑企业的流动资产大于企业的流动负债，即企业流动资产由一部分长期负债来满足。这种情况下企业采用的是谨慎型流动资产投资筹资政策，它的收益较低，同时风险也较低，对于建筑企业来说在行业不景气的时候采用是一个不错的选择，控制风险，谨慎经营度过行业艰难期。

最后，激进型流动资产投资筹资政策，这种策略适用于行业发展较好，面临的系统风险较低的情况下使用。它是指，建筑企业的流动资产小与企业的流动负债，流动负债满足了部分长期资产的需要。这种情况下企业采用的激进的流动资产管理策略，它保留的较低的流动资产，因此，它的收益较其他两种都高，同时风险也较大。

不同的营运资本管理策略需要在不同的情形下采纳才能发挥出各自的作用，使得企业在竞争中保持优势地位。对于建筑企业来讲，由于我国目前大量的投资项目需要大量的承建方，随着我国投资的增加，大大小小的建筑企业也日益增多，因此行业的竞争加大，我们如何在保持自己的行业地位的同时发展自身是建筑企业面临的严峻考验，再加上目前行业拐点可能随之到来，建筑企业的营运资金管理在财务管理活动中也越加重要。

三、建筑企业运营资金管理存在的主要问题

1、行业竞争加剧，建筑企业垫资情况严重，劳务成本较高

收到建筑市场与建设单位供求关系的影响，建筑企业大多数处于弱势地位，他们受到建设单位的制约，在某些方面没有严格按照规章制度进行处理。比如，目前大量的地方工程没有严格按照基建程序处理，投资资金没有完全落到实处，而处于弱势方的建筑企业就只能忍受建设单位的要求，为建设企业垫付部分的工程价款，这样就加大了建筑企业的一个资金需求，增加其劳务成本。再者，建筑企业的施工项目具有地域分散的特点，作业单位可能分布在全国各地，并且都处于不断地流动当中，这样一来，建筑企业的营运资金分散到各个工程项目上的状况长期存在，加大了建筑企业的营运资金管理。建筑企业的各个项目的施工进度也不尽相同，项目上的资金忙闲不均，加大了建筑企业对营运资金管理的难度，影响建筑企业整体的经营效率。营运资金管理幅度较大，难以在一个统一的层面进行调度管理，无法在资金使用上产生规模效应。

2、建筑企业应收账款数额大，账龄期较长

企业为了更好的销售自身的产品可能需要制定宽松的应收账款信用政策，在行业景气程度普遍较低的情形下，采用应收账款进行销售更是普遍。在建筑行业，建筑企业的三角债现象十分普遍，很大的一部分工程款在资产负债表中都是以应收账款的形式得以反映。其主要原因包括：一是对业主方的尽职调查不充分，在部分业主工程竣工之后资金却不能及时支付给建筑方，进而导致了无法按期支付工程款。二是，施工行业是一个完全竞争的行业，每个公司只能获得行业的平均利润率，要想获取行业较高利润率就必须采用激进的营运资金管理政策，这样就可能使得施工企业为了建立良好的客户关系，为其垫资、赔本的工程也要上。三是，在施工企业中普遍存在施工人员流动性较大的风险，但是有些工程项目都有遗留的债权，它一般都是由项目管理人员来催收，这就使得施工企业没有专门的人员对应收账款进行有效的跟踪，造成应收账款账龄期长，催收不及时，时间一长，就可能变成了坏账，直接影响了工程企业的现金流，进而影响建筑企业的存亡。

3、建筑企业运营资金管理监督缺乏有效性

良好的营运资金管理计划是建筑企业可持续发展的基石，但是大多数建筑企业由于规模不大，管理粗放，重产值，轻内部财务，导致了建筑企业的综合运营效率低下，企业的正常的生产成本难以得到足额的补偿。编制的资金管理计划也常常没有得到有效执行。究其原因，一方面是由于建筑企业的管理人员没有落实计划执行的监督职能，另一方面是由于建筑企业在客观上收到市场经济的影响，产生了计划之外的大量费用，增加了工程成本。目前，在建筑行业内部审计中主要是派遣财务人员到工程项目现场进行实地考察监督，这种监督方式存在三个方面的问题。第一，建筑企业财务人员数量有限，派遣员工去实地考察监督的方式成本太高，因此，好多监督方式对建筑企业而言也是流于形式。第二，内部审计制度的不健全，导致了内部审计的独立性不够，这就使得内部审计流于形式。第三，建筑企业营运资金审计还有外部审计，理论上来讲对其监督是最客观的，，但是外部审计机构由于其诸多因素的影响也很难达到管理者预期的监督效果。

四、加强建筑企业运营资金管理的政策建议

1、加强建筑企业运营资金管理监督能力

首先，良好的营运资金管理计划能够使企业能够按照既定的方案进行运转，但是计划的有效执行才是企业运作的关键，加强营运资金监督的制度建设，做到规范合理有序的管理，提高管理的层次和水平，提高建筑企业在行业中的竞争地位。其次，建立建筑企业颞部的资金统一结算中心，实行资金的统一管理。建筑企业的资金分散是导致建筑企业资金链紧张的一个重要原因，因此要发挥资金的规模效应，建筑企业应该建立自身的资金结算中心，统一管理，降低资金的使用成本，实行区域化运作，禁止其下属的企业在银行存在的多头账户，由企业统一对外结算，调度资金，规范操作行为，减少中间环节，提高资金的周转率，从而使得企业最大限度的提高企业的净利润。

2、加强建筑企业的应收账款管理能力

大量的应收账款如果收不回，那么将直接减少了建筑企业的经营活动现金流入，加大建筑企业营运资金风险。因此，作为存在大量应收账款的建筑企业就必须加强应收账款管理，加大催款效率。首先，要研究工程的价格，坚决不承揽价格又低，有没有资金保障的项目。其次，在工程施工过程中，要及时结算工程款，办理索赔签证手续，主要工程进度与资金结算的匹配。最后，在产生应收账款的情形下，应加快应收账款的周转率，使得建筑企业的主营业务收入所产生的现金流入有个可靠保障。

3、加强财务人员管理，提高内部审计的独立性

建筑企业中由于财务人员不受到企业的重视，因此，在选拔考核财务人员时要求较低，只要拥有会计从业资格证就能上岗，其实建筑企业由于本身的工程项目具有较强的专业性，因此，从业资格证早已不能够满足企业的需要，应该要求会计从业人员具有一定的工程管理基础，了解建筑企业自身的财务特点，这样才能满足建筑企业会计核算的需要。其次，建筑企业内部审计独立性欠缺的根本原因是没有强有力的制度建设，应该加强内部审计的独立性，成立审计委员会，审计人员的工作为审计委员会负责而不是为总经理负责，这样就减轻了舞弊的风险。

总而言之，建筑企业的营运资金管理需要和建筑企业的资金管理中心高度统一，从合同的签订、执行，到催收账款，收回现金，营运资金管理中心都必须发挥着中心的作用，全方位把握运营资金的流转，保证企业资金的安全，降低建筑企业运营资金的风险，使得自身基业长青。

参考文献

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