解决融资难题—论中小企业金融创新

王博群 龙江银行股份有限公司齐齐哈尔分行

摘要：中小企业对于我国经济与社会健康、稳定以及全面的发展起着不可或缺的力量，但是由于融资困难对于企业生存所带来的威胁却是我们不可忽视的。本文从中小企业的融资这个角度出发，阐述了要进行融资创新的缘由，并结合全文总结出几条解决融资困难的金融创新路径。

关键词：中小企业；融资；金融创新

一、当前我国中小企业融资难现状

1.融资金额有限

在我国，无论是何种形式的银行，在信贷方面还存在着比较保守的原始思想，除了国有以及大中型企业外，其它的中小企业很难得到足够的融资机会以及金额。由于银行对于中小企业的信任程度较低，所以银行对于中小企业融资的种类仅限于流动资产等短期借贷业务，至于长期借贷则是中小企业“可望而不可求的”。

2．融资渠道狭窄单一

由于我国中小企业自身的性质以及特点有所限制，这就使得中小企业的发展过多的依赖自身，融资的方法以及路径太过于单一，除了内部融资之外，本应该在融资比例上占据重要位置的外部融资却有着无关紧要的作用，某些中小企业的内外部融资比例竟然达到了3：1，这对于中小企业的全面、可持续发展无疑是相当不利的。

3.直接融资量小数微

对于中小企业而言，无论是从银行的直接融资还是从政府得到间接融资，都是面临着相当困难的局面。中小企业信用额度不高，使得企业融资方式过于单调，而融资方式的单调又直接制约了企业的发展，影响的循环使得企业始终不能得到直接融资的有力支持。

二、当前中小企业融资困难的原因剖析

1.内部原因

（1）中小企业规模小，抗击风险能力弱

中小企业和国有大中型企业相比，根本上的区别就是缺乏强大的资本支持。中小型企业创业难、资本少，又缺乏合理的经营管理制度给企业以约束，使得企业不能有一个健康的发展循环。当金融市场或者经营环境发生剧烈的变化以及危机的时候，诸如中小企业这般弱小的基础是很难适应以及支撑下去的。面对中小企业的现实情况，银行是不会冒如此大的风险为企业进行借贷的。

（2）中小企业进入门槛低

在我国成功加入世贸组织之后，我国经济的高速发展以及市场经济体制的改革、创新，政府对于个人中小企业的成立与发展一直保持着鼓励与支持的态度。但是，中小企业类似于“拔苗助长”的成长方式使得企业缺乏核心竞争力以及无形资产的保障，企业在市场中所占的比重极低，导致企业根本的生存都很难保障，得不到来自企业之外的融资的原因也就显而易见了。

（3）信息分布不对称

中小企业与国有大中型企业除了在资本厚度上有较大的差别之外，在管理制度的完整度上也有着相当大的差距，主要表现在企业财务制度以及内控制度这两个方面。这两种制度的缺失以及不完善，直接影响了企业财务报表可信度以及真实性，进而影响了企业自身的信用度，使得银行不会冒然的发放贷款。

2.外部原因

　  （1）担保体系不健全

对于中小企业以及融资对象而言，连接它们的关系纽带可以说就是担保体系。但是我国担保制度的缺失直接磨灭了中小企业融资的可能，因为对于任何一个融资对象而言，谁都不想独自承担这些企业破产而带来的巨大损失。

（2）中小企业融资制度建设不完善

上文中说过，为了改变我国中小企业的发展现状，我国政府积极开展了一系列有助于中小企业融资的项目，并配以相关法律法规给予保障。但是从根本上说，这些项目以及法律法规还得处于试运行阶段，尚不健全，这也从一个侧面减缓了我国中小型企业的发展速度，影响了它们的上市融资活动。

（3）融资条件苛刻

虽然国家在适当放宽中小企业的融资条件，但是就单单从向银行贷款这一个方面来说，绝大多数中小企业都不能达到相关规定的严格要求。这就造成了银行不敢借，，企业不敢贷的现象。

三、加强金融创新破解中小企业融资难的路径选择

面对中小企业如此不堪的生存环境，想要从根本上解决企业融资困难的难题就一定要从根本入手，由政府做表率作用，带领融资机构以及企业进行金融创新。

1.政府要加大对中小企业扶持力度

（1）政府应该鼓励以及支持中小企业向民间进行资本征集，但是征集的方法以及渠道要求政府给予相应的规范和适当的引导。民间融资活动不仅增加了企业的融资路径，而且使得全民都可以参与到企业的经营和决策中来，有利于我国市场经济的发展。

（2）我国政府应该加快中小企业融资方面相关法律法规的建设以及改进工作，改善我国企业之间不健康的竞争机制，使中小企业能够获得与国有大中型企业同样的发展条件和融资便利。

（3）政府应该适当放宽对中小企业融资的要求，可以从国有银行入手，加大银行对于中小企业的信任程度以及支持力度。

2.加快金融创新

（1）从信用程度入手，可以建立针对中小企业融资方面的信用评价体系。信用评价体系的建立可以使得银行正确评估中小企业的信用度，避免了“一竿子打死”的情况出现。

（2）可以针对中小企业自身的特点以及经营性质设立专门的金融机构或者贷款公司，它们应该建立在完全为中小企业的生存和发展服务的原则之上，借贷的利息应该适当的降低。

3.大力发展中小企业直接融资

融资路径的狭窄不仅使得我国的企业面临着极大的生存危机，还是得银行大额贷款无法得到偿还的经济损失风险。所以，相对于这些间接融资所具有的不确定性，以上市、发行债券以及基金为主的直接融资模式似乎更适合中小型企业经营的形态。

4.发展融资租赁

面对融资难这个瓶颈，中小企业或许还有另一条出路，那就是融资租赁。所谓融资租赁是一种资本运作手段，通过融物的方式，承租人可以达到融资的目的。融资租赁可以规避商业信用无法估量这一难题。它是一种通过短时间、低成本、特定程序把资金和设备紧密结合起来的资金融通方式。

参考文献：

综合版).2007(11):34-36.

[2]屈中标.斯群.企业的经济与发展的辩证关系[J].财会通讯.2009(10):130-131.