对当前民间资本运行状况的调查思考

韩素娟   中国人民银行文水支行

李东霞  中国人民银行吕梁市中心支行

关键词:民间金融  现状  对策建议

一、当前民间资本运行的现状及形式

截止2010年9月底，吕梁市文水县全县金融机构的信贷总量为26.43亿元，其中小额贷款公司贷款投放0.095亿元，占比为0.436%。据估算，文水县的民间借贷总量约为8亿元，，占比为30.3%。借贷用途分别为：生产(生意)周转71%、建房、购置大件电器17%、生活消费7%、其他5%。融资资本自有资金占85%，另有15%通过银行贷款和其它渠道流入。民间融资呈现新的走势，对多年来以银行信贷为主的借贷格局产生较大的影响，但不是此消彼长相互竞争或替代的关系，由于各自比较优势的存在，二者表现为一种互补关系。

二、民间资本运行的新特点

(一)民间资本融资规模逐渐扩大

2、融资主体呈现多元化

3、融资方式逐渐走向正规化

 4、融资利率水平较高

从调查情况看，民间资本借贷利率水平一般都比较高，比银行同期利率高3至4倍。主要有以下几种水平。一是一浮到顶的模式。如吕梁文水海威小额贷款有限公司采取了一浮到顶的利率水平，目前执行利率为21.24%，是同期银行贷款基准利率的4倍。二是略高于农村信用社的利率水平。主要为生产经营类融资，这部分融资的主体为一些民间组织（例如由几户富有人家筹集资金，由一人或二人出面发放），融资的对象绝大多数为购买基本农资、开办商店、企业、公司等；融资利率为月息2-3分，以3分为多；个别融资利率有超过月息3%的；期限大部分以短期3个月为主，最长不超过1年，按月结息。三是零利率水平。主要是生活急需类融资，大部分为亲戚、朋友之间的临时借款，如婚丧嫁娶、求医问药、盖房购屋、求学外出等，这部分基本上为0利率，被视为亲朋、好友之间相互帮助，共度难关，一般没有利息，这部分借贷所占比例很小。

三、民间资本的发展趋势及政策建议

由于国有商业银行收缩县域金融业务，加上中小企业财务制度不健全，缺乏信用担保方式，社会信用体系不健全的情况，故难以从国有商业银行获得足够资金支持。而农村信用社资金资源有限，难以满足经济快速增长的资金需求。正规金融资源配置功能不足和信用制度的缺失，为民间资本的有效运行发展提供了空间。为此，应从各方面加强对民间资本的正确引导，使其成为正规金融的有效补充。

(一)不断完善民间金融制度。要不断完善小额贷款公司管理办法和制定完善合理的民间借贷法规，正确引导民间资本合理规范运行。鉴于目前民间借贷普遍存在且有进一步扩大的趋势，国家或相关部门要尽快制定《民间借贷法规》或《民间借贷管理办法》，以规范、保护正常的民间借贷行为。