多参数Archimedean Copula模型下的CDO定价

发布时间：2018-04-06 20:23

  本文选题：CDO定价　切入点：Archimedean　出处：《高校应用数学学报A辑》2014年01期

【摘要】：利用高维Archimedean Copula模型对合成CDO进行定价,在传统简单Archimedean Copula的基础上,基于三种不同的方式,引入多个参数,从而解决作为市场基准的Gaussian Copula模型下存在相关性微笑的问题.对于特殊的大样本同质资产组合,违约损失分布可以直接从违约概率得到.而对于一般性的资产组合,可以得到损失的特征函数,从而通过快速Fourier变换,计算出违约的分布.最后,给出了数值计算结果.
[Abstract]:The high dimensional Archimedean Copula model is used to price the synthetic CDO. On the basis of the traditional simple Archimedean Copula and three different ways, several parameters are introduced to solve the problem that there is a correlation smile in the Gaussian Copula model, which is the market benchmark.For a special large sample of homogeneous asset combinations, the default loss distribution can be obtained directly from default probability.For a general portfolio, a loss characteristic function can be obtained, and the distribution of default can be calculated by a fast Fourier transform.Finally, the numerical results are given.
【作者单位】： 浙江大学数学系;浙江大学城市学院信计系;
【基金】：国家自然科学基金(11171304;71371168)
【分类号】：F830.9

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10 郭琳R，

本文编号：1718771