基于修正的KMV模型下制造业上市公司信用风险预测

发布时间：2018-04-27 12:16

  本文选题：制造业上市公司 + 信用风险　； 参考：《求索》2014年06期

【摘要】：我国的制造业在2008年金融危机中受到重创,导致实体经济增速放缓,并直接降低了商业银行贷款质量,因此准确度量我国制造业信用风险显得尤为重要。选取我国制造业上市公司中30家非ST公司和30家*ST公司样本,以历史平均增长率估算预期资产增长率并将违约点设定0.65,修正后的KMV模型预测准确率达到了75.56%,并能更有效识别两组公司之间信用风险的差异。运用修正后的KMV模型分析发现:从2010年至2013年,制造业行业信用风险在逐年上升。
[Abstract]:China's manufacturing industry was badly hit by the financial crisis in 2008, which led to the slowdown of the real economy growth rate and directly reduced the quality of commercial bank loans, so it is particularly important to measure the accuracy of the credit risk of our manufacturing industry. A sample of 30 non-ST companies and 30 St companies in China's manufacturing listed companies is selected. Using the historical average growth rate to estimate the expected asset growth rate and setting the default point at 0.65, the accuracy of the modified KMV model is 75.56, and the difference of credit risk between the two groups of companies can be identified more effectively. From 2010 to 2013, the credit risk of manufacturing industry increases year by year by using the modified KMV model.
【作者单位】： 湘潭大学商学院;
【基金】：湖南省哲学社会科学规划项目“‘巴塞尔新资本协议’框架下我国商业银行操作风险计量与管理研究”(11YBB347)
【分类号】：F425;F832.51

【参考文献】

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