最后贷款人与商业银行在流动性风险管理上的博弈分析

发布时间：2018-05-13 20:25

  本文选题：流动性管理 + 最后贷款人政策　； 参考：《金融理论与实践》2014年05期

【摘要】：近期,因商业银行流动性短缺引发的央行最后贷款人救助问题又受到广泛的关注。研究央行的流动性援助对银行流动性管理上产生的激励扭曲,根据双方的博弈策略建立二者的收益模型,分析得出在不同的预期下,银行将选择不同的流动性管理策略。对模型的纠偏机制分析中得出:事前援助流动性银行是最优的,事后援助非流动性银行将是最优的;整合了银行资本信息的最后贷款人政策能减少资金的激励扭曲,并使银行的流动性选择达到社会福利最大化。
[Abstract]:Recently, the central bank lender of last resort problem caused by the shortage of commercial bank liquidity has received widespread attention. This paper studies the incentive distortion of bank liquidity management caused by central bank's liquidity assistance, establishes their return model according to the game strategy of both sides, and concludes that banks will choose different liquidity management strategies under different expectations. In the analysis of the correction mechanism of the model, it is concluded that the prior assistance to the liquid bank is the best, and the post-rescue of the illiquid bank will be the best; the lender of last resort policy which integrates the bank capital information can reduce the distortion of the fund incentive. And make the choice of bank liquidity to maximize social welfare.
【作者单位】： 中国人民银行重庆营管部;
【分类号】：F832.33;F832.4;F224.32

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1884678