金融市场基准利率:一个研究综述

发布时间：2018-06-07 18:11

  本文选题：基准利率 + Shibor　； 参考：《武汉金融》2014年05期

【摘要】：有关金融市场基准利率的国内外文献主要关注三点:一是基准利率的定义和特征属性,即基准利率应该满足的条件;二是基准利率的选择,根据基准利率应该具备的条件,建立VAR模型和脉冲响应模型,利用相关性检验和格兰杰因果检验等方法对金融市场主要利率进行检验,选出基准利率的最佳候选者;三是Shibor推出后对其是否能够担当金融市场基准利率进行检验。总结发现,已有研究在基准利率的形成机制方面存在不足,且大都关注货币市场上的基准利率,对资本市场上的基准利率探讨很少。最后提出了今后可能的研究方向。
[Abstract]:The domestic and foreign literature on the benchmark interest rate in the financial market is mainly concerned with three points: first, the definition and characteristic attributes of the benchmark interest rate, that is, the conditions that the benchmark interest rate should meet; the second, the choice of the benchmark interest rate, according to the conditions that the benchmark interest rate should have. The VAR model and impulse response model are established to test the main interest rates in financial markets by means of correlation test and Granger causality test to select the best candidate for the benchmark interest rate. Third, Shibor after the introduction of its financial market benchmark interest rate can be tested. It is found that there are some deficiencies in the formation mechanism of the benchmark interest rate, and most of them are concerned about the benchmark interest rate in the money market, and there is little discussion about the benchmark interest rate in the capital market. Finally, the possible research direction in the future is proposed.
【作者单位】： 中国社会科学院研究生院;财政部财政科学研究所;
【分类号】：F831.5

【参考文献】

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本文编号：1992232