资本深化, 人力资本积累与中国经济持续增长39

发布时间：2016-12-15 18:48

本文关键词：资本深化、人力资本积累与中国经济持续增长，由笔耕文化传播整理发布。

（投稿领域：宏观经济学）；资本深化、人力资本积累与中国经济持续增长；汤向俊；（陕西师范大学国际商学院710062）；[内容提要]：本文针对中国经济转轨过程中近年来呈；[关键词]资本-产出人力资本物质资本经济增长；CapitalFormation、HumanCa；AndEconomicSustainableGr；[Abstract]:China’seconom

（投稿领域：宏观经济学）

资本深化、人力资本积累与中国经济持续增长

汤向俊

（陕西师范大学国际商学院 710062）

[内容提要]：本文针对中国经济转轨过程中近年来呈现资本深化的特征，引入人力资本积累因素进行分析。分析表明：（1）1978-1994年期间，我国的资本-产出比呈现逐年下降的态势，，1994年以来资本-产出比呈现上升趋势，但在2000-2002间出现短期下降，2003后又开始上升；(2)1978年以来，我国人力资本存量不断提高，并且由于存在人力资本的外部性，必然导致人均物质资本的上升，但这种人均物质资本和资本-产出比的上升由于人力资本边际报酬递增的作用，将使整个经济具有可持续的增长;(3)物质资本积累是我国过去20多年经济增长的主要贡献因素，但人力资本存量缓慢增长，在近几年有所改善,应该继续保持这种势头，从而保持中国经济持续的增长。

[关键词] 资本-产出人力资本物质资本经济增长

Capital Formation、 Human Capital Accumulation

And Economic Sustainable Growth In China Xiangjun Tang

[Abstract]:China’s economic growth has been characterized by capital formation in recent years ,we take human capital accumulation into account to analyze. we find that ,(1) During the period of 1978-1994,china’s capital-output ratio maintained a declining pattern , only after has china’s capital-output ratio begun to increase slightly ,but happen to decrease exceptionally of 2000-2002,then begun to rise after 2003; (2) China’s human capital stock has trended upward since 1978, and if we take human capital external effect into account , will increase material capital capita and decrease capital-output ratio, but ,because of the marginal reward increasing effect of human capital ,such capital capita upward will cause to economic sustainable growth. (3) China’s material capital stock has been highly contribute to economic growth and china’s human capital stock has been slightly rising since the reform started in1978, however，china’s human capital stock has been largely increased in recent years ,so, we should keep it and make china’s economic growth sustainable.

[keywords] capital-output ratio, human capital, material capital, economic growth

联系方式：陕西师范大学国际商学院103号信箱 710062 汤向俊

E-mail: Tel：029-85302250

手机：（0）13892848187

资本深化、人力资本积累与中国经济持续增长

[内容提要]：本文针对中国经济转轨过程中近年来呈现资本深化的特征，引入人力资本积累因素进行分析。分析表明：（1）1978-1994年期间，我国的资本-产出比呈现逐年下降的态势，1994年以来资本-产出比呈现上升趋势，但在2000-2002间出现短期下降，2003后又开始上升；(2)1978年以来，我国人力资本存量不断提高，并且由于存在人力资本的外部性，必然导致人均物质资本的上升，但这种人均物质资本和资本-产出比的上升由于人力资本边际报酬递增的作用，将使整个经济具有可持续的增长;(3)物质资本积累是我国过去20多年经济增长的主要贡献因素，但人力资本存量缓慢增长，在近几年有所改善,应该继续保持这种势头，从而保持中国经济持续的增长。

[关键词] 资本-产出比人力资本物质资本经济增长

一、引言

自1978年经济体制改革开始至今，中国已经经历了20多年的经济高速增长，国内生产总值已由1978年的3624.1亿元上升到2004年的136515亿元。大多数中国人的生活水平已大幅度改善，是有目共睹的事实。是什么导致了经济增长？这种高速度增长，仅仅是由要素投入增长带动的短期现象，还是可持续的长期趋势？尤其是自1997年东亚发生经济金融危机以后，人们普遍关注中国经济增长的可持续性，理由是中国的全要素生产率太低，不足以支持可持续的增长。其中以克鲁格曼（Krugman)和扬（Young）最具代表性。国内学者王小鲁和樊纲等人（2000）研究和评价了中国改革20多年来经济增长的整体状况，从生产要素、制度变革、结构变动和外部环境等六个方面分析高速增长的原因，判断这些因素的剩余潜力，研究制约经济增长的内外部因素，从而对中国在今后20年中保持经济持续增长的可能性做出判断。而张军（2002）则从中国经济增长中存在的资本深化的特征对中国经济持续增长提出了怀疑。他认为，中国经济增长近来越来越表现出静态的特征，表现出资本-产出比不断上升的特征，这一过程一般被定义为“资本深化”，而这种状态是不具有可持续性的。其关键理由是，中国经济增长的资本-产出比不断上升，由于资本形成受制于递减的边际定律得影响，将导致产出增长不可长期维持；并在一定假设下，根据不同方法测算，经济增长的全要素生产率在下降，这必将导致中国经济增长不能持久。而且，这种经济增长方式不是绝无仅有的，东亚经济体在上个世纪的60—90年代也存在相似的特征（Young,1995）。实际上不论是克鲁格曼还是张军的分析都是建立在索洛（Solow,1956）为代表的新古典经济增长模型的基础上的。这一模型最大的贡献在于：它指明了经济增长不仅取决于资本和劳动要素的投入,还取决于技术变化因素。另外,这一模型主要强调资本积累在经济增长中的作用，因此，在完全信息假设下，当资本面对规模报酬不变，要素报酬递减的生产函数时，

经济增长到一定程度时就难以维持了。但随后的一些经济学家对索罗模型有所改进，突破了新古典理论的研究框架。阿罗（Arrow,1962）提出一个“知识积累的内生理论”,并以此解释技术进步现象。他认为知识的获得是“经验的产物”,而不仅是时间的函数,企业在投资与生产的同时,会逐步积累起有效的生产知识,而这些知识反过来又可以提高企业的生产效率,所以,知识的创造是投资的“副产品”，也就是厂商生产过程中存在“边干边学”的效应。宇泽弘文（Uzawa,1965）提出的两部门模型，通过假定经济中存在一个生产人力资本的教育部门，从而将索罗模型中的外生技术进步内生化。

罗默（Romer,1986）将知识作为一个独立要素引入生产函数,并且认为知识积累是经济增长的主要源泉。另外，罗默（1990）又提出了更加完善的新模型“内生技术进步模型”,在这一模型中他将劳动划分为简单劳动和熟练劳动两类,并且假设知识的生产只依赖于人力资本的投入和现有的知识存量,他在结论中认为经济增长率取决于人力资本水平,人力资本水平越高,经济增长率越高。因此,他认为不断创造知识、提高人力资本水平,是发展中国家追赶发达国家,实现经济长期增长的必由之路。卢卡斯（Lucas，1988）则把人力资本因素引入经济增长模型，他认为人力资本积累是经济得以持续增长的关键因素和经济发展的真正源泉,并使之内生化。此外，卢卡斯还认为经济在实现持续增长的同时，由于人力资本外部性的存在，将导致物质资本比人力资本更快地的增长。曼昆、罗默和韦尔（N.G. Mamkiw 、D.Romer 、

D.N.Weil ,1992）认为在解释跨国储蓄率和人口增长率的条件下，如果通过引入人力资本因素对索罗模型进行扩展，经验证明，该模型就可以解释各国经济增长的大部分差异，穷国将比富国有更高的经济增长率，存在条件收敛的现象。而这种解释不需要引入内生性增长模型不变和递增规模报酬的假设。

我国学者李扬和殷剑峰（2005）从中国劳动力转移过程中的高储蓄和高投资角度对资本深化过程中的中国经济持续增长作出了回应。他们认为，劳动力的持续转移是中国20多年来经济增长的核心机制，进而认为资本-产出比和TFP在衡量这种劳动力转移推动的经济增长绩效上并不具有特别意义。沈坤荣（1997）通过阐述传统经济增长理论的局限性角度,介绍了人力资本概念及其对经济增长的影响,尤其是专业化的人力资本积累对经济长期增长的决定性作用。他认为中国作为一个发展中的大国,要实现经济增长方式由粗放型向集约型转变,提高经济增长的质量与效益,必须进一步加大教育(包括专业教育、职业教育、在职培训等)投入,扩大对外开放,使我国丰富的人力资源转化为专业化的人力资本积累,从而促进经济的长期稳定增长。邹薇和代谦（2004）在他们的文章中提出，如果发展中国家在资本积累过程中同时注意人力资本水平的提高，再逐步提高本国人力资本储蓄率，发展中国家就有可能

打破物质资本越积越少的怪圈，像过去五十年间的日本和亚洲四小龙那样，实现比发达国家更快的经济增长。其原因在于人力资本的积累一方面提高了资本的边际报酬，另一方面使得发展中国家能够切实有效地模仿发达国家的先进技术，真正实现以技术作为推动的经济增长。易纲、樊纲和李岩（2003）则从中国全要素生产率角度论述，由于中国作为新兴国家全要素生产率的测算方法应该与发达国家有所区别，分析认为中国存在效率提升的证据。

本文将从中国经济增长的转轨过程中，人力资本存量的提高，将必然导致人均物质资本水平的上升，但这种人均物质资本和资本-产出比的上升由于人力资本边际报酬递增的作用，将使整个经济具有可持续的增长；另外，专业化人力资本存量的提高将会促进技术创新，以全要素生产率的形式对经济增长起作用，这也将会使中国经济持续增长。

本文的模型实际上是对卢卡斯(Lucas,1988)水平上的扩展，卢卡斯模型主要强调了各国经济增长水平的差异，可以通过人力资本水平差异来解释。而本文所关注的是中国经济增长的转轨过程中随着人均人力资本水平及人力资本存量的提高，必然伴随人均物质资本上升的过程。

本文共分六个部分：第一部分引言；第二部分主要介绍模型的基本结构；第三部分主要分析我国的人力资本的存量；第四部分介绍物质资本存量的估计；第五部分对中国的经验数据进行计量检验；第六部分结论。

二、模型的基本结构

(一) 新古典增长理论的索罗模型

模型假设：存在完全竞争市场构成的封闭经济，经济人是同质的、理性的，具有不变的技术报酬。对人均消费效用函数形式如下：

① ??

0e??t1?[c(t)1???1]L(t)dt ?﹥0和?﹥0 （1）

其中，c(t):t期人均真实消费水平；

L(t)：t期的工人数或相等的工时数参与生产，它的增长率外生地给定为n；

假定人均产出被分为消费c(t)和资本积累。K(t)表示总资本存量，K(t) 表示资本存量的变化率，则总产出为L(t)c(t)+ K(t)。假设产出由资本（K），劳动(L)和“技术水平”（A）构成，我们采用柯布—道格拉斯生产函数形式，可得： ①?? 本部分的模型主要是参考卢卡斯（Lucas,1988）的文章以及笔者对该模型的扩展。

L(t)c(t)+ K(t)=A(t)K(t)?L(t)1?? （2）

其中0<?<1，令外生给定的技术变化率A=g,g>0.

命题1、我们将人均物质资本增长速度以k表示（详细证明见附录），得到： ??

k?g （3） 1??

由（3）式可知，人均物质资本将随技术进步而上升。

命题2、索罗模型中资本-产出比为（详细证明见附录） K(t)

L(t)c(t)?K(t)??K(t)?? （4） ?1?????kA(t)K(t)L(t)

将（3）式代人（4）式可得：

K(t)

L(t)c(t)?K(t)???g???1?? （5）

(二) 引入人力资本的卢卡斯模型

假定人力资本指的是个体的一般技术水平，假设共有L名工人，他们的技术水平h从0到无穷。令技术为h的工人数量为L(h),故L=??

0L(h)dh.设技术为h的工人将非闲暇

时间的p(h)部分用于生产，1-p(h)用于人力资本积累。

个体人力资本除对其自身生产率提高的效应外，还应考虑其外部效应。令平均技术水平由定义如下：

hL(h)dh?ha? ?L(h)dh0?

ha称为效应外溢。为便于分析，假定经济中工人是同质的，且技术水平为h，则有效劳动力即为L?phL，平均技术水平ha=h.

则（2）式现在由下式表示：

L(t)c(t)?K(t)?AK(t)[p(t)h(t)L(t)]

??e?1??ha(t)? （6） ha(t)为人力资本的外部效应，假定A不变。

命题3、可以证明（详细证明见附录）人均物质资本的增长率k为

下载地址：资本深化, 人力资本积累与中国经济持续增长39.Doc

　　【】