选举交互模型下的股市权益定价

发布时间：2018-08-02 09:57

【摘要】：运用停时理论及粒子选举交互作用系统,建立了一个包含两类投资者的股票价格模型,用以描述证券市场的单只证券价格过程波动的统计特性.基于统计分析方法,证明了标准化随机价格过程收敛于相应Black-Scholes模型的分布.讨论了该价格过程模型下的欧式未定权益的定价和套期保值问题.
[Abstract]:Using the stoppage theory and the particle election interaction system, a stock price model including two kinds of investors is established to describe the statistical characteristics of the fluctuation of the single stock price process in the securities market. Based on the statistical analysis method, it is proved that the normalized stochastic price process converges to the distribution of the corresponding Black-Scholes model. This paper discusses the pricing and hedging of European contingent equity under the price process model.
【作者单位】： 北京交通大学理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71271026) 中央高校基本科研业务费专项资金资助(S11JB00400)
【分类号】：F224;F832.51

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本文编号：2159066