利率期限结构风险因素下的债券组合策略

发布时间：2018-09-01 12:32

【摘要】：研究了中国债券市场利率结构风险,结合中国债券市场的特点,利用赫尔米特插值法建立利率期限结构风险模型,量化了风险因素,并以此得到了债券组合管理的策略与风险对冲的原则。结合中国债券市场的实际数据进行实证分析,检验了模型的有效性,得到了比较满意的结果。
[Abstract]:This paper studies the risk of interest rate structure in Chinese bond market, combines the characteristics of Chinese bond market, establishes the term structure risk model of interest rate by using Hermitt interpolation method, and quantifies the risk factors. On this basis, the strategy of bond portfolio management and the principle of risk hedging are obtained. The validity of the model is tested by empirical analysis based on the actual data of China's bond market and satisfactory results are obtained.
【作者单位】： 天津大学管理与经济学部;渤海证券股份有限公司;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71271146) 教育部长江学者和创新团队发展计划基金资助项目(IRT1028)
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2217209